Lorsque nous recherchons une entreprise, il est parfois difficile de trouver les signes avant-coureurs, mais certaines mesures financières peuvent aider à détecter rapidement les problèmes. Une entreprise potentiellement en déclin présente souvent deux tendances, une revenir sur les capitaux employés (ROCE) qui est en baisse, et un base du capital employé qui est également en baisse. Cela révèle que la société n’augmente pas la richesse des actionnaires parce que les rendements sont en baisse et que sa base d’actifs nets se rétrécit. À la lumière de cela, d’un premier coup d’œil à Technologie Zhejiang Chang’an Renheng (CHF:8139), nous avons repéré des signes indiquant qu’il pourrait être en difficulté, alors enquêtons.
Comprendre le retour sur capitaux employés (ROCE)
Pour ceux qui ne savent pas ce qu’est le ROCE, il mesure le montant des bénéfices avant impôts qu’une entreprise peut générer à partir du capital utilisé dans son activité. La formule de ce calcul sur la technologie Zhejiang Chang’an Renheng est :
Rendement des capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Total de l’actif – Passif à court terme)
0,026 = CN¥3,0m ÷ (CN¥279m – CN¥164m) (Basé sur les douze derniers mois jusqu’en septembre 2022).
Donc, La technologie Zhejiang Chang’an Renheng a un ROCE de 2,6 %. En fin de compte, c’est un rendement faible et il est inférieur à la moyenne de l’industrie chimique de 15 %.
Découvrez notre dernière analyse pour Zhejiang Chang’an Renheng Technology
Les performances historiques sont un excellent point de départ lors de la recherche d’un titre. Vous pouvez donc voir ci-dessus la jauge du ROCE de Zhejiang Chang’an Renheng Technology par rapport à ses rendements antérieurs. Si vous souhaitez vous plonger dans l’historique des bénéfices, des revenus et des flux de trésorerie de Zhejiang Chang’an Renheng Technology, consultez ces libre graphiques ici.
Que pouvons-nous dire de la tendance ROCE de Zhejiang Chang’an Renheng Technology ?
Nous sommes un peu inquiets de la tendance des rendements du capital chez Zhejiang Chang’an Renheng Technology. Pour être plus précis, le ROCE était de 5,0 % il y a cinq ans, mais depuis, il a sensiblement baissé. En plus de cela, il convient de noter que le montant du capital utilisé au sein de l’entreprise est resté relativement stable. Cette combinaison peut être le signe d’une entreprise mature qui a encore des domaines pour déployer des capitaux, mais les rendements reçus ne sont pas aussi élevés en raison potentiellement d’une nouvelle concurrence ou de marges plus faibles. Si ces tendances se poursuivent, nous ne nous attendrions pas à ce que la technologie Zhejiang Chang’an Renheng se transforme en un multi-bagger.
Par ailleurs, les passifs courants de Zhejiang Chang’an Renheng Technology ont augmenté au cours des cinq dernières années pour atteindre 59 % de l’actif total, ce qui a eu pour effet de déformer le ROCE dans une certaine mesure. Si les passifs courants n’avaient pas augmenté autant qu’ils l’ont fait, le ROCE pourrait en fait être encore plus bas. Cela signifie qu’en réalité, une partie assez importante de l’activité est financée par des fournisseurs de l’entreprise ou des créanciers à court terme, ce qui peut entraîner certains risques.
Ce que nous pouvons apprendre du ROCE de Zhejiang Chang’an Renheng Technology
En fin de compte, la tendance à des rendements inférieurs sur le même montant de capital n’est généralement pas une indication que nous envisageons une action de croissance. Les investisseurs n’ont pas apprécié ces développements, puisque le titre a chuté de 70 % par rapport à il y a cinq ans. Avec des tendances sous-jacentes qui ne sont pas bonnes dans ces domaines, nous envisagerions de chercher ailleurs.
Si vous souhaitez poursuivre vos recherches sur la technologie Zhejiang Chang’an Renheng, vous serez peut-être intéressé de connaître la 2 panneaux d’avertissement que notre analyse a découvert.
Bien que la technologie Zhejiang Chang’an Renheng ne génère pas le rendement le plus élevé, consultez ceci libre liste des entreprises qui obtiennent des rendements élevés sur les capitaux propres avec des bilans solides.
L’évaluation est complexe, mais nous contribuons à la simplifier.
Découvrez si Technologie Zhejiang Chang’an Renheng est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprend estimations de la juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d’initiés et santé financière.
Voir l’analyse gratuite
Des retours sur cet article ? Préoccupé par le contenu ? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) Simplywallst.com.
Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas tenir compte des dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
Lorsque nous recherchons une entreprise, il est parfois difficile de trouver les signes avant-coureurs, mais certaines mesures financières peuvent aider à détecter rapidement les problèmes. Une entreprise potentiellement en déclin présente souvent deux tendances, une revenir sur les capitaux employés (ROCE) qui est en baisse, et un base du capital employé qui est également en baisse. Cela révèle que la société n’augmente pas la richesse des actionnaires parce que les rendements sont en baisse et que sa base d’actifs nets se rétrécit. À la lumière de cela, d’un premier coup d’œil à Technologie Zhejiang Chang’an Renheng (CHF:8139), nous avons repéré des signes indiquant qu’il pourrait être en difficulté, alors enquêtons.
Comprendre le retour sur capitaux employés (ROCE)
Pour ceux qui ne savent pas ce qu’est le ROCE, il mesure le montant des bénéfices avant impôts qu’une entreprise peut générer à partir du capital utilisé dans son activité. La formule de ce calcul sur la technologie Zhejiang Chang’an Renheng est :
Rendement des capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Total de l’actif – Passif à court terme)
0,026 = CN¥3,0m ÷ (CN¥279m – CN¥164m) (Basé sur les douze derniers mois jusqu’en septembre 2022).
Donc, La technologie Zhejiang Chang’an Renheng a un ROCE de 2,6 %. En fin de compte, c’est un rendement faible et il est inférieur à la moyenne de l’industrie chimique de 15 %.
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Que pouvons-nous dire de la tendance ROCE de Zhejiang Chang’an Renheng Technology ?
Nous sommes un peu inquiets de la tendance des rendements du capital chez Zhejiang Chang’an Renheng Technology. Pour être plus précis, le ROCE était de 5,0 % il y a cinq ans, mais depuis, il a sensiblement baissé. En plus de cela, il convient de noter que le montant du capital utilisé au sein de l’entreprise est resté relativement stable. Cette combinaison peut être le signe d’une entreprise mature qui a encore des domaines pour déployer des capitaux, mais les rendements reçus ne sont pas aussi élevés en raison potentiellement d’une nouvelle concurrence ou de marges plus faibles. Si ces tendances se poursuivent, nous ne nous attendrions pas à ce que la technologie Zhejiang Chang’an Renheng se transforme en un multi-bagger.
Par ailleurs, les passifs courants de Zhejiang Chang’an Renheng Technology ont augmenté au cours des cinq dernières années pour atteindre 59 % de l’actif total, ce qui a eu pour effet de déformer le ROCE dans une certaine mesure. Si les passifs courants n’avaient pas augmenté autant qu’ils l’ont fait, le ROCE pourrait en fait être encore plus bas. Cela signifie qu’en réalité, une partie assez importante de l’activité est financée par des fournisseurs de l’entreprise ou des créanciers à court terme, ce qui peut entraîner certains risques.
Ce que nous pouvons apprendre du ROCE de Zhejiang Chang’an Renheng Technology
En fin de compte, la tendance à des rendements inférieurs sur le même montant de capital n’est généralement pas une indication que nous envisageons une action de croissance. Les investisseurs n’ont pas apprécié ces développements, puisque le titre a chuté de 70 % par rapport à il y a cinq ans. Avec des tendances sous-jacentes qui ne sont pas bonnes dans ces domaines, nous envisagerions de chercher ailleurs.
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