LOS ANGELES et ANAHEIM, Californie., 19 octobre 2022 /PRNewswire/ — B. Riley Financial, Inc. (NASDAQ : RILY) (“B. Riley”) et Targus Cayman HoldCo Limited (“Targus”) ont annoncé aujourd’hui que B. Riley Principal Investments, LLC a acquis Targus, une multinationale qui conçoit, fabrique et vend des produits de productivité pour les particuliers et les entreprises. La gamme de produits Targus® comprend des étuis pour ordinateurs portables et tablettes, des sacs à dos, des stations d’accueil universelles et des accessoires informatiques.
B. Riley a acquis Targus dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 250 millions de dollars sur la base de la valeur d’entreprise, ce qui représente un multiple d’environ 5,2x l’EBITDA ajusté pour la période de douze mois se terminant juin 2022. Targus a généré des revenus d’environ 415 millions de dollars pour la même période de douze mois. Le financement de la transaction comprenait environ 85,5 millions de dollars de financement bancaire, et 114 millions de dollars de financement vendeur et d’obligations B. Riley.
B. Riley a acquis Targus® dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 250 millions de dollars.
Dans le cadre de l’acquisition, le PDG de Targus Michel Williams a quitté le conseil d’administration de B. Riley Financial et continuera de diriger Targus en tant que société de portefeuille de B. Riley Principal Investments.
“Nous sommes reconnaissants à Mikel pour ses contributions en tant que membre du conseil d’administration et sommes heureux de continuer à travailler avec lui chez Targus”, a déclaré Bryant Riley, président et co-chef de la direction de B. Riley Financial. “Cet ajout s’aligne sur notre stratégie consistant à utiliser le capital excédentaire de nos activités épisodiques pour investir dans des entreprises disposant d’un flux de trésorerie disponible solide et stable. La croissance de notre portefeuille d’entreprises génératrices de trésorerie stables, combinée aux bénéfices générés par notre portefeuille de prêts, a permis nous permettre d’allouer une part importante de notre capital à nos actionnaires sous forme de dividendes et de rachats.”
Avec une position solide sur le marché et un modèle d’exploitation attrayant, l’acquisition de Targus offre une croissance relutive à la capacité de dividende de B. Riley et complète les investissements existants de B. Riley dans la marque et la société de communication.
Michel WilliamsPDG de Targus, a ajouté : “Depuis 1983, Targus est un leader du marché axé sur la fourniture d’un design de qualité et de fonctionnalités innovantes pour répondre aux besoins de notre vaste base de consommateurs mondiale. Je suis enthousiasmé par les opportunités et les connexions que B. Riley peut fournir à Targus alors que nous continuons à servir nos clients et à accélérer l’expansion de nos activités à l’échelle mondiale. »
Sullivan & Cromwell LLP a agi en tant que conseiller juridique de B. Riley. O’Melveny & Meyers LLP a agi en tant que conseiller juridique de Targus.
À propos de Targus
Depuis plus de 35 ans, Targus révolutionne les accessoires informatiques mobiles pour les grandes entreprises et les consommateurs, en connectant les gens et la technologie de manière significative. Des sacs pour ordinateurs portables aux étuis pour tablettes, en passant par les périphériques et les stations d’accueil universelles, nous concevons, concevons et produisons constamment des solutions innovantes et stimulantes pour la productivité qui rendent le complexe simple ; et s’intègre parfaitement dans les modes de vie des professionnels mobiles où qu’ils travaillent – à la maison, au bureau ou partout où ils vont. Nous croisons les catégories, les régions, les industries et les modes de vie avec une gamme étendue de produits qui vous offrent les solutions dont vous avez besoin pour vivre, rêver et faire. Basée à Anaheim, Californie, Targus a des opérations mondiales dans plus de 24 bureaux et une distribution dans plus de 100 pays. En savoir plus sur nous sur targus.comaimez ou suivez-nous sur Facebooket LinkedIn.
À propos de B. Riley Financial
B. Riley Financial est une plateforme de services financiers diversifiés qui propose des solutions sur mesure pour répondre aux besoins stratégiques, opérationnels et en capital de ses clients et partenaires. B. Riley s’appuie sur une expertise multiplateforme pour fournir à ses clients des solutions complètes et collaboratives à chaque étape du cycle de vie de l’entreprise. Par l’intermédiaire de ses filiales affiliées, B. Riley fournit des services financiers collaboratifs de bout en bout dans les domaines de la banque d’investissement, du courtage institutionnel, de la gestion de patrimoine privé et des investissements, du conseil financier, de la restructuration d’entreprise, de la gestion des opérations, du risque et de la conformité, de la diligence raisonnable, de la juricomptabilité, services d’assistance en matière de litiges, d’expertise et d’évaluation, d’enchères et de liquidation. B. Riley investit de manière opportuniste au profit de ses actionnaires, et certaines sociétés affiliées enregistrées créent et souscrivent des prêts garantis de premier rang pour des sociétés riches en actifs. B. Riley désigne B. Riley Financial, Inc. et/ou une ou plusieurs de ses filiales ou sociétés affiliées. Pour plus d’informations, s’il vous plaît visitez www.brileyfin.com.
Contacts
SOURCE B. Financière Riley
LOS ANGELES et ANAHEIM, Californie., 19 octobre 2022 /PRNewswire/ — B. Riley Financial, Inc. (NASDAQ : RILY) (“B. Riley”) et Targus Cayman HoldCo Limited (“Targus”) ont annoncé aujourd’hui que B. Riley Principal Investments, LLC a acquis Targus, une multinationale qui conçoit, fabrique et vend des produits de productivité pour les particuliers et les entreprises. La gamme de produits Targus® comprend des étuis pour ordinateurs portables et tablettes, des sacs à dos, des stations d’accueil universelles et des accessoires informatiques.
B. Riley a acquis Targus dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 250 millions de dollars sur la base de la valeur d’entreprise, ce qui représente un multiple d’environ 5,2x l’EBITDA ajusté pour la période de douze mois se terminant juin 2022. Targus a généré des revenus d’environ 415 millions de dollars pour la même période de douze mois. Le financement de la transaction comprenait environ 85,5 millions de dollars de financement bancaire, et 114 millions de dollars de financement vendeur et d’obligations B. Riley.
B. Riley a acquis Targus® dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 250 millions de dollars.
Dans le cadre de l’acquisition, le PDG de Targus Michel Williams a quitté le conseil d’administration de B. Riley Financial et continuera de diriger Targus en tant que société de portefeuille de B. Riley Principal Investments.
“Nous sommes reconnaissants à Mikel pour ses contributions en tant que membre du conseil d’administration et sommes heureux de continuer à travailler avec lui chez Targus”, a déclaré Bryant Riley, président et co-chef de la direction de B. Riley Financial. “Cet ajout s’aligne sur notre stratégie consistant à utiliser le capital excédentaire de nos activités épisodiques pour investir dans des entreprises disposant d’un flux de trésorerie disponible solide et stable. La croissance de notre portefeuille d’entreprises génératrices de trésorerie stables, combinée aux bénéfices générés par notre portefeuille de prêts, a permis nous permettre d’allouer une part importante de notre capital à nos actionnaires sous forme de dividendes et de rachats.”
Avec une position solide sur le marché et un modèle d’exploitation attrayant, l’acquisition de Targus offre une croissance relutive à la capacité de dividende de B. Riley et complète les investissements existants de B. Riley dans la marque et la société de communication.
Michel WilliamsPDG de Targus, a ajouté : “Depuis 1983, Targus est un leader du marché axé sur la fourniture d’un design de qualité et de fonctionnalités innovantes pour répondre aux besoins de notre vaste base de consommateurs mondiale. Je suis enthousiasmé par les opportunités et les connexions que B. Riley peut fournir à Targus alors que nous continuons à servir nos clients et à accélérer l’expansion de nos activités à l’échelle mondiale. »
Sullivan & Cromwell LLP a agi en tant que conseiller juridique de B. Riley. O’Melveny & Meyers LLP a agi en tant que conseiller juridique de Targus.
À propos de Targus
Depuis plus de 35 ans, Targus révolutionne les accessoires informatiques mobiles pour les grandes entreprises et les consommateurs, en connectant les gens et la technologie de manière significative. Des sacs pour ordinateurs portables aux étuis pour tablettes, en passant par les périphériques et les stations d’accueil universelles, nous concevons, concevons et produisons constamment des solutions innovantes et stimulantes pour la productivité qui rendent le complexe simple ; et s’intègre parfaitement dans les modes de vie des professionnels mobiles où qu’ils travaillent – à la maison, au bureau ou partout où ils vont. Nous croisons les catégories, les régions, les industries et les modes de vie avec une gamme étendue de produits qui vous offrent les solutions dont vous avez besoin pour vivre, rêver et faire. Basée à Anaheim, Californie, Targus a des opérations mondiales dans plus de 24 bureaux et une distribution dans plus de 100 pays. En savoir plus sur nous sur targus.comaimez ou suivez-nous sur Facebooket LinkedIn.
À propos de B. Riley Financial
B. Riley Financial est une plateforme de services financiers diversifiés qui propose des solutions sur mesure pour répondre aux besoins stratégiques, opérationnels et en capital de ses clients et partenaires. B. Riley s’appuie sur une expertise multiplateforme pour fournir à ses clients des solutions complètes et collaboratives à chaque étape du cycle de vie de l’entreprise. Par l’intermédiaire de ses filiales affiliées, B. Riley fournit des services financiers collaboratifs de bout en bout dans les domaines de la banque d’investissement, du courtage institutionnel, de la gestion de patrimoine privé et des investissements, du conseil financier, de la restructuration d’entreprise, de la gestion des opérations, du risque et de la conformité, de la diligence raisonnable, de la juricomptabilité, services d’assistance en matière de litiges, d’expertise et d’évaluation, d’enchères et de liquidation. B. Riley investit de manière opportuniste au profit de ses actionnaires, et certaines sociétés affiliées enregistrées créent et souscrivent des prêts garantis de premier rang pour des sociétés riches en actifs. B. Riley désigne B. Riley Financial, Inc. et/ou une ou plusieurs de ses filiales ou sociétés affiliées. Pour plus d’informations, s’il vous plaît visitez www.brileyfin.com.
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