Quelques changements…
Aujourd’hui, vous allez pouvoir enfin suivre la performance du portefeuille d’ETF que j’ai construit. Le suivi démarre le 12 décembre, et pour l’instant, la performance est positive à +0.082% bien au-dessus de notre benchmark l’ETF Lyxor MSCI World. J’ai choisi comme benchmark un ETF et non un indice, car la plus simple des allocations c’est de placer 100% de son argent dans le seul ETF monde ; si mon allocation parvient à battre cette allocation naïve en rendement et en risque, cela valide ma démarche. Comme je l’ai dit par ailleurs, je ne re-balancerai ce portefeuille que tous les mois. Ce sera chaque 7eme jour ouvré. On peut aussi envisager de mettre à jour le portefeuille deux fois par mois, ou tous les 3 mois. Pour information, J’utilise le moteur de backtesting PyAlgoTrade, chaque ordre est passé indépendamment, mais je ne comptabilise pas les frais de transactions.Aussi en changement, la construction du portefeuille, je ne souhaite pas conserver les lignes qui représente moins de 3% du portefeuille. Leur impact est marginal, et à moins d’avoir un très gros capital, il peut être difficile de reproduire les poids correctement.Performance du portefeuille
Performance de l'allocation cible mise à jour mensuellement par rapport au MSCI WLD ( par proxy avec l'etf: Lyxor WLD)
Météo
Dernier Variation Veille Variation 5j Variation 20j
ASI 140.12 -0.96% -0.11% -1.86%
BRE 53.11 0.49% 2.10% 1.67%
CAC 52.45 -0.13% -0.78% 0.08%
CE9 303.29 0.14% 1.83% -1.47%
DJE 209 0.11% 0.59% 4.27%
GLDM 53.27 0.43% 2.38% -3.78%
INR 16.5 0.36% 0.98% 1.98%
LEM 10.36 -0.10% 0.29% -1.99%
MSE 34.69 0.20% -0.83% -0.20%
MTF 219.38 0.34% -0.46% 1.69%
NRGW 268.52 -0.21% -0.10% 2.58%
RIO 16.6 1.22% -0.95% -3.21%
RUS 30.48 -0.62% 0.07% 2.42%
SP5 23.12 0.48% 0.30% 2.76%
TSX 62.8 0.21% 0.48% 0.35%
UST 21.53 0.51% 1.41% 1.89%
WLD 174.83 0.18% -0.03% 1.60%
Comme je l’ai dit lors de ma précédente intervention marché, aussi bien les bonnes nouvelles comme le plan de réforme fiscale aux USA, que les mauvaises comme la remontée des taux, sont déjà pricés par les marchés. On observe quand même une certaine hausse sur les marchés asiatiques ce matin, qui font suite à la énième clôture record aux États-Unis. A l’ouverture les actions européenes sont dans la hausse mais aussi dans la retenue. Coté prédiction ML, saluons la performance passée sur le mois écoulée. Les prédictions faites le mois précédent, sont à seulement +/- 1.58 % en écart moyen par rapport au rendements réalisés. Le Tau de kendall qui mesure la correspondance entre le classement des investissement prédits et le rang de chaque investissement est aussi très haut à 0.46 ( avec un maximum à 1.0). Actuellement, le ML envoie un signal d’achat pour CE9 le tracker Amundi Eastern Europe. Ce tracker est aussi très favorisé par les algorithme favorisant les actifs dé-corrélés, car c’est un des ETF actions les moins corrélés au reste du marché. On peut aussi en faire la promotion au regard des valorisations extrêmement attrayante des marchés de pays constituants Pologne et Tchéquie. A noter que l’or est aussi très dé-corrélé, mais sa volatilité élevée et ses perspectives de rendement le font rejeter par tous les algorithmes.
Allocation cible
Pour plus d'informations, merci de se reporter à notre méthodologie. Cet indicateur agrège les préférences des algorithmes Momentum, Machine Learning, MDP,CLA et HRP
Prédiction ML sur un horizon 20 jours
Les chiffres affichés pour l’exercice de Machine Learning sont à comprendre comme des prévisions de rendement à 20 jours.
Score Momentum
Les chiffres affichés pour l’exercice de Momentum sont à comprendre comme un score, qui ne correspond pas à des rendements prévisionnels ou des poids de portefeuilles. Ce score permet juste d’obtenir un ordre de préférence des investissement.
Portefeuille optimisé CLA
Pour cet exercice, les chiffres affichés sont à comprendre comme des poids d’un portefeuille hypothétique. La somme des poids individuelles est égale à 1. Les poids négatifs sont des shorts.
Portefeuille optimisé MDP
Pour cet exercice, les chiffres affichés sont à comprendre comme des poids d’un portefeuille hypothétique. La somme des poids individuelles est égale à 1. Les poids négatifs sont des shorts.
Portefeuille optimisé HRP
Pour cet exercice, les chiffres affichés sont à comprendre comme des poids d’un portefeuille hypothétique. La somme des poids individuelles est égale à 1. Les poids négatifs sont des shorts.
Il y a un mois...
En faisant tourner l'algorithme de ML dans le passé, il est possible de comparer les rendements prédits (uniquement pour le ML) il y a un mois avec les rendements réels réalisés par les marchés sur les 20 jours écoulés depuis.
Disclaimer : Ce message ne constitue pas un conseil d’investissement. J’invite chaque lecteur à construire des portefeuilles équilibrés correspondant à leur préférence de risque si possible avec l’aide d’un professionnel. En particulier, je n’offre aucune garantie que les prévisions construites se révèlent conforme à l’évolution des marchés.
Jeu de briques
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