Performance 2015

La performance en CHF du portfolio en 2015, s'élève à -2.49%. Au cumul, cela nous amène à une rentabilité annuelle depuis lancement (03.02.2010) de +13.16%. Le portfolio fait légèrement moins bien que le marché (S&P +0.25% en CHF) durant cette année. Quelles en sont les causes et quelles sont les perspectives à venir ?

Dans un 1er temps c'est l'abandon du taux plancher par la BNS qui a fait passablement souffrir les valeurs américaines, mais celles-ci se sont assez vite reprises. Les valeurs énergétiques, notamment pétrolières, ont aussi pesé sur la rentabilité. Enfin, il faut aussi relever un certain délaissement des investisseurs pour les valeurs "pépères", comme celles qui paient des dividendes, au profit de valeur plus risquées. Pensons par exemple à des titres comme Amazon, Google, Facebook ou Netflix qui ont surperformé cette année.

Malgré tout, la croissance des dividendes du portfolio demeure toujours élevée, avec 9.88% par an. Grâce à cela, le rendement sur coût d'achat du portfolio est monté à 3.69%, alors même que le rendement courant est seulement de 2.29%.

Le ratio de distribution moyen du portefeuille demeure à des niveaux assez corrects, avec 62.94%, même s'il continue à augmenter. Ce n'est pas encore dramatique, mais il faut surveiller et éventuellement prendre des mesures si ça devait trop monter, par exemple en se séparant de certaines valeurs qui dilapident trop leurs bénéfices.

Durant l'année, CHF 5'800 de dividendes nets ont été générés, contre CHF 4'100 l'année précédente. Je progresse ainsi toujours plus vers l'indépendance financière, me situant aujourd'hui à 16% de l'objectif qui me permettra de me retirer complètement du monde professionnel.

L'année 2016 devrait réserver de bonnes surprises aux membres du site avec l'arrivée d'une nouvelle stratégie très différente des 4 premières. Elle apportera une dimension complètement nouvelle aux mécanises d'investissement utilisés actuellement, en permettant d'augmenter encore la rentabilité tout en diminuant le risque. Je suis en train d'effectuer les derniers tests de mise en production. Il reste encore quelques bugs à corriger mais si tout va bien je devrais bientôt pouvoir vous faire découvrir tout ça.

Je profite de l'occasion pour vous remercier de votre fidélité et pour vous souhaiter une année 2016 remplie de satisfactions.