Cette technologie, en développement depuis 2005, en parallèle avec le LED, fonctionne avec les ondes lumineuses plutôt que les ondes radio. Le Li-Fi permet de transmettre des informations depuis une source lumineuse (par exemple une lampe LED), branchée avec un cable ethernet, sans fil vers des appareils. La différence avec le Wi-Fi est que le Li-Fi, utilisant le spectre visible du spectre électromagnétique, ne peut pas traverser les murs (et donc, le corps humain), contrairement au Wi-Fi. En conséquence, la portée du Li-Fi est très réduite (une dizaine de mètres).
Mis à part le problème de distance, le Li-Fi semble l'emporter sur le Wi-Fi. En effet, la technologie permet d'obtenir un débit gigantesque - jusqu'à 224Go/s en laboratoire. En pratique, dans les laboratoires de la firme estonienne, la connexion est de 1Go/s. Déjà pas mal. De plus, le fait de la distance réduite permet de sécuriser le réseau, à l'intérieur d'une seule pièce par exemple.
La démocratisation du Li-Fi devrait se faire dans quatre ans environ.