Plans de trading – 30 janvier 2013

Analyse chartiste

Les tendances sont baissières, nous sommes sur des supports clés et assez survendu à court terme. Hier après le test de la résistance clé (4245-50) nous avons très vite dégringolés vers les supports successifs pour atteindre les 4100.

Le vendredi 24 nous avions clôturé sous les HBS (supports extrêmes) sur la plupart des indices. Comme indiqué à plusieurs reprises, cela présage souvent un bas sous 1-3 jours. Hier, ça faisait trois jours et nous sommes revenus casser le HBS jour.

C’est dans le même esprit que la formation que nous avions eut dans l’autre sens le 15 janvier avec test des hauts le 21 janvier.

Ce genre de configuration peut présager une stabilisation autour de la zone actuelles (4100-4250) pendant quelques jours, alors qu’un nouveau mois débute. Ceci dit, nous irons probablement bien plus bas courant février.

Le bas fin février est toujours d’actualité. Cela représente un cycle de 7-9 semaines qui fonctionne depuis 2012 et a permis de marquer le haut du 30-12/03-01. Une baisse jusqu’à fin février complète aussi 50% de retracement de la hausse depuis aout 2013 (18 semaines). La période du 22-28 février 2014 correspond aussi à 180 degrés/jours depuis le bas d’aout (60 degrés depuis le haut de décembre, 120 degrés depuis le haut de fin octobre et 240 degrés depuis le bas de fin juin). ET 360 degrés depuis le bas du 25 février 2013.

Stratégie CAC40 future (février)

Sous 4165-75, on reste plutôt baissier avec un potentiel de repli vers 4135-30. Sur cassure de ce dernier, on viserait 4105-100 puis 4085-75. Plus bas on surveille 4060. Si on parvient à franchir 4165-75, on devrait pouvoir aller tester 4190-95 voire 4218-28. Plus haut on vise un retour sur 4245-50.

Stratégiquement, les signaux de ventes très court terme (type divergence par exemple) sont viables sous 4165-75. La volatilité a fortement augmentée, on peut viser des écarts rapides de 10-30 pts. Sous 4130 on peut clairement appuyer les positions vendeuses pour viser les bas d’hier voire les supports suivants.

En revanche, au-dessus de la résistance 165-75 on sera très prudent sur les ventes à découvert, ça devient risqué, donc on privilégie l’achat scalp en suivi de tendance. Surveiller les moyennes mobiles qui soutiennent les cours et jouer des écarts types jusqu’au résistances.

N’oubliez pas que la volatilité a bien augmenté, le range moyen est passé à 60 points mais nous avons fait deux range de ~150 pts ces derniers jours. Ajustez les quantités et le risque en fonction.

Calendrier

 MADRID     - 09h00 PIB / T4 (1ère estimation)
 BERLIN     - 09h55 Demandeurs d'emploi, taux de chômage / janvier
            - 14h00 Inflation / janvier (1ère estimation) 
 BRUXELLES  - 11h00 Indices du climat des affaires et du sentiment
              économique zone euro / janvier
 WASHINGTON - 14h30 PIB / T4 (1ère estimation)
            - 14h30 Inscriptions au chômage / semaine au 25 janvier
            - 16h00 Promesses de vente immobilières / décembre
 LONDRES    - Diageo / résultats semestriels
            - Royal Dutch Shell / résultats T4
 MADRID     - Santander / résultats T4
 STOCKHOLM  - Ericsson / résultats T4
            - Hennes & Mauritz (H&M) / résultats T4
 ZURICH     - Roche Holding / résultats annuels
 NEW YORK   - 3M / résultats T4 (avant Bourse)
            - Exxon Mobil / résultats T4
            - UPS / résultats T4 
            - Google / résultats T4 (après Bourse)
            - Amazon / résultats T4 (après Bourse)

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