Plans de trading – 27 janvier 2013

Analyse chartiste

Suite à la journée exceptionnelle de vendredi, tous les indices (sauf NQ) sont en tendance intra-mensuelles et intra-annuelles baissière. C’est-à-dire qu’ils sont sous l’Opening Range de l’année.

Les HBS jours et hebdos ont aussi été largement cassés sur la plupart des indices, cela laisse entrevoir de nouveaux bas mais devrait susciter des contreréactions haussières d’ici 3-4 jours. De même sur horizon hebdomadaire, d’ici 3-4 semaines, ce qui renforce encore une fois les BAS prévu fin-février (voir plus bas).

Le marché avait besoin de corriger, nous avons là un nouveau exemple que l’excès entraine l’excès (dans l’autre sens). Les objectifs probables à court terme (quelques jours) sont FCE 4069-35 et ES 1750-40. En cas d’excès majeur, ce qui est moins probable d’ici la fin du mois, nous avons FCE 3935-3895 et ES 1714-02.

Si ces niveaux sont atteints tôt cette semaine, un rebond serait probable par la suite. Une nouvelle vague de baisse (potentiellement violente) serait ensuite envisageable en février afin de valider les cycles cités depuis plusieurs semaines….

À horizon 3-5 semaines : Le bas fin février est toujours d’actualité. Cela représente un cycle de 7-9 semaines qui fonctionne depuis 2012 et a permis de marquer le haut du 30-12/03-01. Une baisse jusqu’à fin février complète aussi 50% de retracement de la hausse depuis aout 2013 (18 semaines). La période du 22-28 février 2014 correspond aussi à 180 degrés/jours depuis le bas d’aout (60 degrés depuis le haut de décembre, 120 degrés depuis le haut de fin octobre et 240 degrés depuis le bas de fin juin). ET 360 degrés depuis le bas du 25 février 2013. Une réelle convergence qui, pour l’instant, a plus de chances d’être un BAS. Si tel est le cas, nous devrions entrer en phase de consolidation prochainement. Les indices qui sont sortis par le haut réintègreraient bientôt leur ORA et les tendances commenceraient à s’inverser sur les indices les plus faibles. La correction peut prendre la forme d’une vague violente OU d’une consolidation à plat. Notons que pour l’instant tout cela reste prévisionnel, il faut que les prix valident ce scénario !

Stratégie CAC40 future (février)

Intraday :
// Short intraday < 4196 pour viser les supports

Le CAC a tourné le Canal Mobile 8 jours et le 21 jours. La dernière fois était le 3 décembre et la fois d’avant remonte à aout 13. En intraday toutes les tendances sont baissières…

Sous la zone pivot 4191-96 et d’autant plus sous le tampon haut 4167, le suivi de tendance baissière reste la stratégie principale. On surveillera aussi un point de résistance intermédiaire à 4177-80.

Les signaux types divergences sur UT courtes sont généralement viables dans ce contexte — on les prendra sans hésitation surtout si le marché répond rapidement. Les sorties de congestions par le bas sont aussi viables en suivi de tendance, avec des stops suiveurs.

On pourra viser le tampon bas à 4120 ce jour. Si on casse, ce serait 4090 puis 4070-65 avant 4035 autour. À l’inverse, si l’indice trouve la force pour s’installer au-dessus de 4191-96 (pivot), on devrait rejoindre 4218-20 voire 4243-48. 

Calendrier

 BRUXELLES  - Réunion de l'Eurogroupe 
 BERLIN     - 10h00 Indice Ifo  du climat des affaires / janvier
 WASHINGTON - 15h00 Ventes de logements neufs / décembre
 NEW YORK   - Caterpillar / résultats T4
            - Apple / résultats T1 (après Bourse)

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