[Analyse] scénario en validation (objectifs dévoilés)

Analyse chartiste

Dans l’analyse de mardi, il était clair que sous ES 1797 on était vulnérable à une poussée vers 1777-75, c’est ce qu’il s’est produit. Hier ES a clôturé sous OR12, tout comme le Dow Jones (YM)… Le Nasdaq (NQ) est venu tapé le bas d’OR12 sans le casser.

Cela valide le scénario baissier, nous devrions rapidement effectuer des corrections vers ES 1723-1703 et YM 15350-300. Seule DEUX clôtures au-dessus du bas d’OR12 remettrait cela en cause. Les CM8 jours ont tourné à la baisse aux US, reste à tourner les CM21 jours…  Cela devrait se produire dans les jours qui viennent, à moins que les indices repartent à la hausse immédiatement (ES > 1790 et YM > 15800).

Question timing … le 17 décembre colle avec les bas formés le 8/11, 21/11 et 4/12 aux US est reste la date que nous surveillons de près… D’autres convergences hebdo sont visibles autour de la semaine prochaine, le 16-20 décembre pourrait bien être un pic de volatilité (baisse plus ou moins panique suivit d’un rebond violent).

Les Opening Range de décembre (OR12) sont : FCE = 4302 – 4108.5 ;  FDAX = 9429.5 – 9066 ;  ES = 1809  -  1777.75 ;  NQ = 3501.25  - 3453.25… Seul NQ n’est pas encore sortit par le bas !

Le prochain BAS MAJEUR est attendu en février 2014… D’ici là, un marché en consolidation à plat (range) ou en tendance baissière est privilégié… Bien sûr il y aura des rebonds avant, probablement dès la semaine prochaine… Mais la dynamique devrait rester baissière.

Stratégie CAC40 future (décembre)

Intraday :      Vente sur signal < 4103
Swing :           ~

On continue de privilégier le suivi de tendance baissière sur signaux surtout sous la résistance 4075-79.

On surveillera aussi la zone pivot à 4064-59, qui est support ce matin… En-dessous on se dirige à nouveau vers le support clé identifié hier à 4049-45, puis éventuellement vers 4033-29. La cassure de ce dernier montrerait une réelle faiblesse et engendrerait probablement une accélération vers 4000-3995.

Si on repasse au-dessus de 4075-79, on se place dans une position propice au rachat de short avec des poussées vers 4099-103 (R2 + BHR !)… Ce niveau devrait offrir une belle résistance en intraday, il est peu probable qu’il soit franchi. Si c’est le cas, on viserait un retour vers 4120 voire 4130-34.

Toujours pas d’achat dans cette tendance baissière persistante, la volatilité s’est réduite quelque peu sur le CAC, on vise des écarts de 10-15 pts.

Stratégie S&P500 future (mars)

Intraday :      Vente sur signal < 1782
Swing :            ~

Après avoir atteint les premiers objectifs à 1777-75, ES n’a pas réussit à rebondir et a clôturé sous OR12 !

Avec un BHR à 1782 aujourd’hui, tant que ce niveau résiste, et d’autant plus sous 1777-79, on privilégie la vente sur rebond sur signaux.

Tant que c’est le cas, on privilégie un repli vers le support clé du jour à 1763.5-1762. Plus bas, on se dirige vers 1759-58 voire 1752-48 (gros support).

Si on repasse 1777-79, on vise 1782, les signaux de vente sont encore viables avec un risque serré… Plus haut on vise 1788-90 voire 1795.

Seul une reprise haussière immédiate validée par une clôture au-dessus du BHR (1782) permettrait de sortir l’indice du danger. Sinon on vise 1723-703 pour la semaine prochaine comme indiqué ci-dessus.

Calendrier

WASHINGTON - 14h30 Prix à la production / novembre