Analyse chartiste
ES a touché les objectif de correction minimum (1777) puis est reparti à la hausse vendredi. Alors qu’il est à 0.2% de ses hauts historiques, le CAC lui est 5% en dessous de ses hauts annuels et NQ est repassé au-dessus des siens. Nous commençons donc à avoir des divergences inter-indices, cela est typique des transitions de tendance.
Les marchés US suivent un cycle de 9 jours ouvré actuellement, un prochain timing le 17 décembre corrobore avec les bas formés le 8-11, 21-11 et 4-12… Un bas est donc envisageable le 17 décembre.
Les Opening Range de décembre sont formés et il sont plutôt larges : FCE = 4302 – 4108.5 ; FDAX = 9429.5 – 9066 ; ES = 1809 - 1777.75 ; NQ = 3501.25 - 3453.25… NQ est sorti par le haut ce qui indique une tendance intra-mensuelle haussière (c’est le seul pour l’instant, les autres indices restent neutres).
Typiquement, les fortes réactions haussière sur l’annonce du chômage US ont la fâcheuse tendance à se retourner rapidement (sous 1-3 jours), surtout quand le sentiment indique un sur-optimisme majeur ( voire les 3/4/98, 4/8/2000, 8/5/2009 et 5/4/2010).
NQ et ES montrent une volatilité plus faible et vont êtres d’excellents indicateurs s’il sortent d’OR12, à surveiller… Le prochain BAS MAJEUR est attendu en février 2014… D’ici là, un marché en consolidation à plat (range) ou en tendance baissière est privilégié.
Stratégie CAC40 future (décembre)
Intraday : Vente sur signal < 4150
Swing : ~
On continue de privilégier le suivi de tendance baissière sur signaux tant que le tampon haut 4147-50 résiste, surtout ce matin. Si on passe tôt ce matin, le marché nous indique de la force et on viserait 4160 (mineur) puis 4170-72 et 4182-85. Enfin, le BHR sera à surveiller à 4194.
Ce scénario « haussier » est clairement envisageable tant que la zone pivot 4118-13 tient bon… Si on casse, on devrait revenir sur 4105-103 voire 4094-89. Plus bas on surveille 4075 et surtout la zone 4063-54 (regroupe les quatre derniers BBS).
Globalement, les scalpeurs en suivi de tendance peuvent tenter les achats sur signaux tant que la zone pivot (118-13) est support pour viser les résistances. On surveillera de près l’action des prix proche du tampon haut (147-50), si ça bute et que des signaux de vente se mettent en place on pourra viser la zone pivot.
Si ça passe, attention, on met les stratégies short en standbye pour attendre les prochaines résistances et pour vendre seulement si signaux présents sur de multiples UT. Clairement possible compte tenu de l’orientation des indices US (voir ci dessous).
Stratégie S&P500 future (décembre)
Intraday : Achat scalp > 1797 pour viser 1817-21
Swing : ~
Vendredi, ES a passé le point clé à 1797-99 avant de revenir se poser dessus puis de repartir à la hausse vers la résistance 1805.
La zone pivot sera clé aujourd’hui à 1798-97, tant que ça tient, une nouvelle poussée vers les résistances clés 1817-21 est envisageable (même si cela n’offre pas un risque/rendement intéressant sur les niveaux actuels)…
Cette zone de résistance représente les BHR et PSH hebdo ainsi que les HHR et PSH jour, c’est une sacré convergence qui peut jouer le rôle d’aspirateur MAIS si c’est touché ce jour, je ne serait pas surpris de voir les indices se retourner à nouveau à la baisse sous quelques heures.
Si on vient casser la zone pivot ce jour, c’est que le marché n’a plus de jus, on viserait alors un retour vers 1777-75 en surveillant les points supports à 1795, 1790 et 1786-84. Une clôture sous 1777 validerait le top de 1-4 semaine comme anticipé.
Calendrier
BERLIN - 08h00 Balance commerciale / octobre
- 12h00 Production industrielle / octobre
BRUXELLES - 10h30 Indice Sentix zone euro / décembre
ATHENES - 11h00 PIB / T3