[Analyse] CAC40 au contact des supports mensuels

Analyse chartiste

Sur ES, nous avons atteint les premiers objectifs cités à 1777-75, les flux de capitaux font toute la différence, il n’y a pas de gros vendeurs … Pour l’instant du moins. Le S&P500 a retourné son CM8 jours à la baisse, c’est une première étape pour valider un HAUT MAJEUR … La cassure nette de 1777-75 (confirmée en clôture) entraînerait une nouvelle vague de baisse potentiellement violente.

Si cela se produit rapidement, il est probable que la force relative passe en faveur du CAC (baisse plus prononcée sur S&P que sur CAC) car ce dernier à pris de l’avance.

En Europe, ça reste baissier à horizon 1-4 semaines sous FCE 4230… mais l’excès court terme est clair (RSI 3 jours sous 5/100!), un rebond peut intervenir à tout instant  (rachat de short)… Ceci dit je ne cherche pas à jouer le contre tendance dans ce contexte de tendance baissière ! Le CAC40 a déjà tout retourné à la baisse… Il faudrait repasser les 4300 pour que la tendance haussière reprenne.

Les Opening Range de décembre sont formés et il sont plutôt larges : FCE = 4302 – 4108.5 ;  FDAX = 9429.5 – 9066 ;  ES = 1809  -  1777.75 ;  NQ = 3501.25  - 3453.25..

NQ et ES montrent une volatilité plus faible et vont êtres d’excellents indicateurs s’il sortent d’OR12, à surveiller… Le prochain BAS MAJEUR est attendu en février 2014… D’ici là, un marché en consolidation à plat (range) ou en tendance baissière est privilégié.

Stratégie CAC40 future

Intraday :      Vente sur signal < 4150
Swing :           ~

On continue de privilégier le suivi de tendance baissière sur signaux proche des résistances tant que 4150 résiste.

La zone pivot et tampon haut se trouvent sur 4107-110, ce sera un point clé aujourd’hui. Les signaux de vente sont viables contre ce niveau … Si on passe la zone pivot et qu’on commence à s’installer au-dessus, attention au short squeeze, on prendrait la direction de 4119-23. Sur dépassement ce serait ~4130 puis 4145-50.

Les supports restent des objectifs potentiels dans le contexte mais nous sommes arrivés sur des niveaux majeurs hier avec le HBS Mensuel à 4092 (la dernière fois qu’il était touché était en juin 2013 !). On surveille 4092-86 à nouveau ce jour si ça casse on prendrait la direction de 4067-60 grosse convergence de supports jours. Plus bas on surveille 4050-45.

On surveille les résistance (ou supports devenus résistances) pour entrer short sur signal et sortir une partie avec 15-25 pts de gain, le reste proche de supports.

Stratégie S&P500 future

Intraday :      ~
Swing :            ~

Sous 1797-99 la tendance de fond haussière reste sous pression et la tendance CT reste baissière.

La zone pivot est 1787-86, au-dessus on peut retourner vers 1791-92 voire 1797-99 … Si ça passe, on vise 1803-05 mais ce sera difficile.

Sous la zone pivot on revient vers 1784-82 (clé!)… Plus bas ça devrait accélérer à nouveau vers 1779-77 voire 1775-74. En excès on reviendrait sur 1767-64.

Calendrier

 BALI       - Conférence ministérielle de l'OMC (fin)
 BERLIN     - 12h00 Commandes à l'industrie / octobre
 WASHINGTON - 14h30 Créations d'emploi taux de chômage / novembre
            - 14h30 Revenus et dépenses des ménages / octobre 
            - 15h55 Indice Reuters-Michigan (1ère estimation) / décembre 
            - 21h00 Crédit à la consommation / octobre