Analyse chartiste & contexte
Les indices valident la correction ! Un haut était anticipé pour le 4-8 novembre depuis plusieurs semaines. Les indicateur ont commencé à flasher rouge vif. Puis hier, l’action des prix a parlée de multiples façons :
- indices US ont tous formé des Reversal 2 Jours, un signal puissant lorsqu’il converge avec les cycles et autre indicateurs.
- La plupart des indices ont clôturé sous leur HBS, cela signal souvent le début d’un mouvement de baisse comme c’était le cas le 20 septembre.
- indices US ont aussi clôturé sous l’Opening Range de novembre (OR11) indiquant une tendance intra-mensuelle baissière.
- Plusieurs indices ont retourné (ou sont en train) les CM8 jours à la baisse
Tous ces éléments vont dans le sens du scénario anticipé : correction de 4-6% pour les 2 prochaines semaines. Prochain timing clé serait donc autour du 22 nov pour un bas.
Reste à valider en Europe la sortie par le bas de l’OR11 et le retournement des tendances court terme, tant que ce n’est pas le cas des rebonds violents sont encore possibles. Aux US il faudrait DEUX clôtures au-dessus du bas de l’OR11 (ES 1747) pour neutraliser la tendance intra-mensuelle. (Rappel OR11 : FCE 4302-4225, ES 1764-1747, NQ 3391-3355)
Positions VENTE SWING en cours, voir ci dessous.
Stratégie CAC40 future
Intraday : Vente < 4275 & Achat potentiellement vers 4200
Swing : SHORT 4341
Priorité à la vente désormais dans ce contexte tant que la zone pivot 4275-80 résiste.
On surveille le tampon bas tôt ce matin à 4226, la cassure devrait valider un repli vers les prochain supports à 4216-13 puis 4203-193 (clé). Plus bas on rejoindrais 4182-76. On vend donc les rebond sur signaux sous 4275-80 et/ou sur pull back vers les supports qui deviendraient résistances.
Les signaux d’achat seront peut être jouables sur 4200 autour… On surveille cela si le marché montre des réactions proche du support, on viserait un rebond de 15-25 pts.
Sur dépassement de 4275-80, le marché indique que la baisse d’hier était excessive et du rachat de short en cours. On rallierait probablement la zone ~4300 à nouveau. Si cela se fait sans trop de force (avec des divergences) ce pourrait être un nouveau point short. Si ça passe nous devrions revenir sur 4320 voire 4340-50 à nouveau (c’est vraiment peu probable!)
En suivant le plan d’hier, on a put initié des positions short intraday hier sur 4341, sortie en gain 2/3 sur signal achat à 17h25. Le reste est conservé en swing et on cherche à appuyer en intraday. L’objectif minimum est un replis sur la zone 4185-65. Le stop est placé au-dessus de 4320.
PS. Si vous n’êtes pas dedans et voulez sauter dans le train, surveillez les plans intraday (vente sur rebond sur signaux), sécurisez les positions et conservez en overnight si l’action des prix reste médiocre et qu’on clôture à nouveau sur OR11. Gérez le risque !
Stratégie S&P500 future
Intraday : Vente < 1755
Swing : SHORT 1759 (obj 1715 – stop 1765 OU double clôture > 1747)
ES nous a fait une sacré journée hier…Nous avons tenu le pivot toute la mâtiné pour aller chercher la résistance clé 1770-73 (légèrement dépassée) avant de se retourner violemment et de clôture sous l’OR11 et le HBS. C’est ce qu’on appel un sacré reversal. Comme d’habitude dans ce genre de contexte (correction en tendance haussière), ceux qui ont le plus monté ont tendance à plus baisser.
Sous 1750-51 l’indice reste très faible et une nouvelle journée de forte baisse n’est pas à exclure. On viserait les supports à 1743-41 puis pas grand chose avant la convergence clé à 1734-28… Ce dernier niveau a le potentiel de tenir aujourd’hui (BBS + PSB + S1).
Si on repasse au-dessus de 1751, on viserait la zone pivot 1753-55 qui sera aussi clé ce jour et sur laquelle on peut s’appuyer pour jouer les signaux de vente. Plus haut les acheteurs reprennent des forces, attention au squeeze vers 1758-59 voire 1761 en pointe.
On a put shorter hier en pull back après la cassure de la zone pivot à 1759… L’objectif est un retour sur 1715-05 minimum (je n’exclu pas un repli vers BBS mensuel à 1656 !).. Le stop est placé au-dessus d’OR11 (zone 1664-65) mais la position sera clôturée avec DEUX clôture au-dessus de 1747 (ce qui neutraliserait la tendance intra-mensuelle baissière!)…
Calendrier
BERLIN - 08h00 Balance commerciale / septembre
LONDRES - 10h30 Balance commerciale / septembre
- Intl Consolidated Airlines / résultats T3
WASHINGTON - 14h30 Créations d'emploi, taux de chômage / octobre
- 14h30 Revenus et dépenses des ménages / septembre
- 15h55 Indice Reuters-Michigan (1ère estimation) / novembre
FRANCFORT - Allianz / résultats T3
MADRID - Telefonica / résultats T3