[Analyse] semaine à plat

Analyses & Plans de Trading Indices
vendredi 25 octobre 2013

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Analyse chartiste & contexte

NB. Des cycles convergent sur presque tous les marchés autour du 21 octobre jusqu’au 10 novembre. Un rallye sur le Dollar pourrait bien se mettre en place dès la semaine prochaine, cela serait baissier pour l’or dans un premier temps, puis pourrait freiner les indices avant une dernière accélération haussière pour début nov.

Les tendances sont haussières sur tous les horizons. Les indices continuent de progresser avec des cycles courts de 3-5 jours. Les corrections devraient rester brèves jusqu’au prochain timing majeur le 4-8 novembre, où un haut est attendu. Les objectifs d’ici la première semaine de novembre sont toujours NQ 3382-3437, ES ~1760 et FCE 4330-60.

Il semblerait que la correction de dernières 48 heures soit une vague 4 (conso)… La vague 5 à venir devrait atteindre les objectifs ci-dessus.

On note quelques excès sur les indicateurs de sur-achat. Aussi sur-optimisme sur plusieurs indicateurs de sentiments. Ces indicateurs ayant un mauvais timing on se fie aux cycles mais cela colle avec un top significatif début novembre.

Il faut rester attentif à l’action des prix (pas encore baissière, pour l’instant)

Stratégie CAC40 future

Intraday :      Achat > 4235 & Vente < 4270

Swing :            ~

Hier les stratégies d’achat ET de vente ont bien fonctionné, nous évoluons en congestion à plat, on continue d’opérer dans les deux sens entre 4235 et 4270.

Aujourd’hui nous avons une zone pivot clé sur 4265-70, on reste plutôt faible en dessous mais les zones pivots sont des objectifs intraday probables. On surveille une résistance intermédiaire à 4256-57.  Premier support mineur situé à 4247-44 et support sur 4238-33 avec PSB, HBS, MMe13j, CM8j bas, S2j… Autant dire que ce niveau est clé et idéal pour jouer les signaux d’achat.

Dans ce type de marché pas la peine d’être gourmand, on continue de jouer des écarts de 10-15 pts…

Au-dessus de 4270 les acheteurs montrent de la force est on devrait rejoindre 4280-83 voire ~4295. Sous 4235, niveau important ce jour, le marché montre une réelle faiblesse. On viserait 4225 minimum puis probablement 4213-08.

Stratégie S&P500 future

Intraday :       Achat > 1741
Swing :             ~

Une zone de support clé est présente sur ES 1743-41, l’idéal pour la tendance haussière serait de tenir ce niveau, on surveille donc les signaux d’achat en suivi de tendance.

Sous 1741, le marché indique que nous sommes encore en phase de congestion/consolidation. Retour vers la zone support clé à 1735-30 serait  alors probable.

Hier ES a été par la première résistance… On surveille aujourd’hui ~1750 puis surtout 1753.5-54.5 mais le gros challenge sera 1757-1760 et 1763-66.

Calendrier

 BERLIN     - 10h00 Indice Ifo du climat des affaires / octobre 
 FRANCFORT  - 10h00 Masse monétaire M3 et crédit au privé zone euro / septembre
 LONDRES    - 10h30 PIB (1ère estimation) / T3
 BRUXELLES  - Conseil européen (fin)
 WASHINGTON - 14h30 Commandes de biens durables / septembre
            - 15h55 Indice Reuters-Michigan (définitif) / octobre
            - 16h00 Stocks des grossistes / août

 NEW YORK   - Procter & Gamble / résultats T1 (avant Bourse)
            - UPS / résultats T3 (avant Bourse)