[Analyse] reversal sur timing point haut

Analyses & plans de trading
mercredi 16 octobre 2013
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Analyse chartiste & contexte

Des divergences étant présentes entre les indices, les situations techniques varient.

Le Future Dow est le seul en tendance baissière jour, il est peu probable qu’ils parviennent à inverser cette tendance avant la fin du mois. Il a formé un Reversal 2 Jours baissier (R2J) hier et a réintégré OR10. L’indice le plus faible donne donc une indication baissière pour les 1 à 3 jours à venir.

À côté de ça, le Nasdaq n’est toujours pas parvenu à sortir d’OR10 par le haut et ES évolue juste au-dessus du sien et lui aussi a formé un R2J baissier. En Europe, les indices sont plus forts, tous au-dessus d’OR10 en tendance haussière, pas de signaux baissiers.

On note que le timing du 11-15 octobre pour un haut se valide. L’action des prix du Dow en est la preuve. Évidemment, tout cela se produit dans un environnement incertain (dette US), la volatilité devrait persister. Si un haut de 1-3 jours minimum se met en place, cela renforce les probabilités d’un  HAUT le 4-8 novembre.

Stratégie CAC40 future

Intraday :      Achat > 4235

Swing :            ~

L’achat sur support fonctionne bien depuis vendredi, mais hier on constatait les premiers signes de manque de relais autour de 4260-70.

Au-dessus de 4235, les acheteurs restent forts, on continue de travailler en suivi de tendance. On peut viser un retour vers les résistances à 4257-60 voire 4271-78 (clé).

Sous 4235 c’est un premier signe de faiblesse. On passe neutre. Le support suivant est 4225-20 (niveau clé ce jour). Les signaux d’achat sont encore jouables sur cette zone.

Sous 4220 on oublie l’achat intraday,  le marché montrerait trop de faiblesse dans un contexte délicat. On reviendrait sur 4210-200 puis probablement sous 4190.

Stratégie S&P500 future

Intraday :       Achat > 1695
Swing :             ~

ES a clôturé pile sur son OR10 Haut (1692) hier, une clôture en dessous neutraliserait la tendance intra-mois. C’est clairement possible compte tenu du Dow et Nasdaq qui sont neutre de ce côté.

En intraday, le suivi de tendance est de mise au-dessus de 1695, c’est proche. On continue de voir des signes d’un marché topish, mais d’un autre côté, on ne compte plus le nombre de fois où ce genre de situation s’est soldé par une nouvelle accélération haussière. Parfois l’anticipation n’est pas propice, il faut atteindre une confirmation de changement/neutralisation de tendance.

Tant que 1695 tient, une nouvelle attaque de 1706-08 est possible, mais compliquée, cela ferait perdurer le range 1690-1710. Au-dessus on devrait rejoindre 1712-14 voire 1717-19 en cas de réelle force. Ça ne sera pas simple.

Sous 1695, les acheteurs manquent de force. On devrait revenir sur 1692-90 qui sera décisif (surtout en clôture). Plus bas c’est 1684-82 puis 1677-75.

Statistiques éco

 BRUXELLES  - 08h00 Immatriculations automobiles en Europe / septembre
            - 11h00 Inflation zone euro (définitif) / septembre
            - 11h00 Balance commerciale zone euro / août
 LONDRES    - 10h30 Demandeurs d'emploi, taux de chômage / septembre
 WASHINGTON - 14h30 Prix à la consommation / septembre
            - 16h00 Indice immobilier NAHB / octobre
            - 20h00 Livre beige de la Fed
 NEW YORK   - 13h00 Bank of America / résultats T3 (avant Bourse)
            - PepsiCo / résultats T3 (avant Bourse)
            - American Express / résultats T3 (après Bourse)
            - eBay / résultats T3 (après Bourse)