Analyse & Plan de trading
lundi 7 octobre
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Une situation changeante
Plusieurs changements de caractère sont à noter ces derniers temps sur les indices :
1) des cycles de plus en plus courts. C’est-à-dire que les mouvements de hausse/baisse sont sur une durée de 1-3 & 3-5 jours. Cela est le plus visible sur le Nasdaq (NQ) depuis le 20 septembre.
2) hausse de volatilité. Et surtout, hausse de volatilité de la volatilité. Cela est commun proche des phases de transition, des changements de tendances.
3) divergences entre indices. Le Nasdaq et Russell sont forts, ils ont fait des records le 1er octobre alors que les Dow Jones et S&P étaient largement sous leurs records. Idem en Europe avec les leaders étant les marchés périphériques (Espagne, Italie…) et les marchés principaux (Allemagne, France, eurostoxx) étant plus faibles.
Les cycles et timings
Sur le Nasdaq, un rallye jusqu’en novembre validerait les cycles une hausse de 5 années – 60 mois (idem oct. 2002 -> oct./nov. 2007 & nov. 2008 -> nov. 2013). Cela corrobore aussi un bas de 20 mois (nov. 08) – bas (juill. 10) – haut (mars 12) – haut (nov. 13). En plus, cela colle avec un cycle de 58-59 semaines en bas (28 juin–2 juil 2010) – bas (8-12 août 2011) – haut (17-21 sept 2012) – haut (28 oct.– 8 nov. 2013). Le pic vu le 1-5 août corrobore aussi cela, projetant un pic à 45 jours mi-septembre et un autre début novembre à +90 jours.
Tout cela peut sembler un peu complexe, l’important est de retenir la synergie en place qui va dans le sens d’un HAUT MAJEUR début novembre.
À plus court terme, la moitié du cycle de 45 jours entre 16-20 septembre (haut) et la projection d’un prochain haut le 4-8 novembre donne le 11 octobre. Cela renforce le cycle de 22-23 jours qui évoluent en haut (2/5 aout) – bas (27/28 aout) – haut (19-20 sept) ET donc un haut (11 octobre) ??? D’autres cycles plus courts valident ceci sur NQ avec les pics successifs de 7 jours de trading les 11, 20 sept et 1er oct. et 10-14 oct. ???
Nous retenons que la date du vendredi 11 octobre converge vers un nouveau point haut probable.
Début de mois = opportunité de trading
Le 3 octobre, plusieurs indices sont revenus tester les bas du 30 septembre. Mais ils n’ont pas clôturé en dessous.
Les Opening Range d’octobre (OR10) sont formés entre le 1 et 3 octobre. Tant que les bas d’OR10 restent supports en clôture, les probabilités d’un rallye et de hauts successifs les 11 oct. et 4-8 novembre restent le scénario privilégié.
OR10 sur indices futures :: FDAX = 8707-8565 // FESX = 2926-2879 // FCE = 4199-4111 // ES = 1692-1663 // NQ = 3251-3189 // YM = 15140-14870
La sortie par le haut validerait une nouvelle poussée, il serait alors probable de voir de nouveaux records sur certains indices. Cependant, il est probable que des divergences persistent entre les indices. Certains indices ne feront PAS de nouveau haut pour le 11 octobre.
Supports clés dans la tendance haussière
J’attire une attention particulière aux supports touchés la semaine dernière.
Sur FCE et FDAX, le bas du 3 octobre est égal au bas du Canal Mobile 21 jours (CM21) et au haut du CM8 semaines. Sur ES et YM, nous sommes passés sous le CM21, mais il reste haussier tant qu’on ne va pas sous 1660. Sur NQ, les CM21 jours et CM8 jours sont supports. Sur YM, nous sommes sur les CM8 et 21 semaines, le point d’inversion de ces tendances est proche.
Le retour sur des niveaux clés, dans une tendance encore haussière, mais au bord de l’inversion est propice à une accélération haussière.
Les objectifs à 4-5 jours
Compte tenu des timings indiqués ci-dessus. De la configuration d’OR10. Des tendances. Et de quelques autres indications mineures….
Un rallye est probable entre les bas de jeudi 3 octobre et le prochain timing du 11 octobre.
Les plus forts, comme NQ et le Russell devraient faire de nouveaux hauts annuels, NQ à 3300 est probable. Les indices plus faibles comme YM et ES peuvent rallier 15250 et 1705 respectivement. En Europe, il est probable de voir certains indices faire de nouveaux hauts, je pense surtout au DAX qui profite plus de la force des technos américaines.
Après le 11 octobre, une nouvelle correction de 3-5 jours serait probable.
Opportunité de trading swing ?
Comme indiqué dans le FLASH TRADING de vendredi matin, j’ai initié une position acheteuse à 1668.5 sur ES. Je risque une clôture jour sous 1663 avec un risque max de 0.25% sur le capital. Cette position va probablement être renforcée dans les 48 heures à venir sur des signaux intraday.
Pour info, j’ai aussi pris une exposition à la hausse sur NQ compte tenu de sa force.
Notez que la sortie par le haut d’OR10 valide ces scénarios.
Et pour l’intraday ?
C’est plus délicat, car l’indécision règne ces jours-ci. Les tendances intraday sont très variables. On préférera l’achat proche du bas des OR10, sur les indices les plus forts. ET la vente proche du haut d’OR10 sur les indices les plus faibles.
Sur FCE on surveille les supports à 4135-30 (clé) et 4120-10. En dessous on retrouve 4095-85 voire 4070-65. Les résistances sont 4152-57 puis 4167-70. Au-dessus on retrouve 4188-98 (clé).
Sur ES on surveille les supports à 1673-72 puis 1669-68 et surtout une zone synergique à 1664-59. Les résistances sont situées à 1679.5-81.5 puis 1686-88. Plus haut on retrouve 1692-94.
P.-S. Tout cela peut être un peu dur à assimiler, si vous avez des questions n’hésitez pas à commenter ici