Portefeuilles au 2 mai 2008

Quelle hausse aujourd'hui ! Le CAC40 dépasse largement les 5000 points suite aux informations encourageantes venant des Etats Unis. Et comme toujours, le marché parisien suit le marché américain...
Les cassandres qui voyaient déjà une profonde récession en sont pour leurs frais: le premier trimestre est encore en croissance, tout comme le dernier trimestre 2007. Certes, de peu, mais nous ne sommes donc pas encore entré en ressession aux USA, et vu le paquet fiscal (les chèques doivent arriver chez les ménages), il est même possible que le trimestre en cours soit aussi en progression. Rendez-vous cet été pour le savoir.
En attendant, le dollar se relève un peu, la monnaie américaine s'éloignant des 1.60 décrêtés "intolérable" pour les entreprises européennes: Il termine à 1.5458$ pour 1€.
Portefeuille Action: -2,38%
 

Titres Quantité Montant Investi Prix de revient Cours Valorisation Bénéfice / Perte

Bnp

26 1409.88 54.2260 € 71.32 € 1854.32 € 444.44 € 31.52%

Ipsos

70 1499.07 21.4153 € 22.00 € 1540.00 € 40.93 € 2.73%

Wendel

64 5953.72 93.0269 € 91.09 € 5829.76 € -123.96 € -2.08%

Teleperformance

75 1490.94 19.8792 € 26.72 € 2004.00 € 513.06 € 34.41%

LyxorCac40

263 15011.36 57.0774 € 51.04 € 13423.52 € -1587.84 € -10.58%

Espèces:

4635.03     4635.03    

Total:

  30000     29286.63 -713.37 -2.38%
Si on retire le LyxorCAC40, on gagne plus de 800€ au lieu d'en perdre plus de 700€ ! Comme quoi, avec une bonne sélection de valeur, on peut parfaitement battre le marché. Vu la performance récente des valeurs le composant, peut-être allons nous bientôt alléger certaines valeurs, qui sont "surévaluées" par rapport à d'autres valeurs que nous ne détenons pas. Nous ferions alors un arbitrage.

Portefeuille Dérivé: -12,03%

Le portefeuille gagne seulement 45 points (450€) d'une semaine sur l'autre. "Seulement" car le CAC40 dépasse le seuil de 5000 points, et sans couverture, on perdra au fur et à mesure que le CAC continuera à progresser, au temps près ! Pour éviter cela, il aurait fallu acheter 2 FCE à 5000... Dans ce cas, nous aurions 600€ de plus ce soir. Cette stratégie de couverture dynamique est difficile à pratiquer avec une précision d'une semaine, et donc nous y renoncons dans le cadre de ce blog. Il ne reste qu'à espérer maintenant qu'il ne s'éloigne pas trop du strike d'ici 2 semaines ! La valeur temps est encore ce soir de 100 points.
Valorisation du portefeuille: 26390,00€

Le portefeuille action arrive presque à l'équilibre (et il y serait hors CAC40 qui plombe sa performance globale), tandis que le portefeuille dérivé poursuit son ratrappage, bien qu'étant encore en retrait sur le CAC40.
La volatilité (voir ici) termine sous 19%. Nous sommes bien dans une zone de retour au calme.