Le plan d’épargne en actions
Ce placement requiert un investissement dans un portefeuille d’actions européennes.
L’investisseur bénéficie d’une réduction d’impôt significative lorsqu’il y souscrit. Pour jouir
de ce droit, il doit toutefois s’engager pour une durée minimale de 5 ans.
Si l’épargnant effectue un retrait avant ces 5 ans, le plan d’épargne sera clôturé. Les plus
values réalisées par les opérations deviendront alors imposables au-delà d’un seuil de
cession. Le pourcentage de l’impôt en vigueur sur ces plus values est supérieur à celui du
droit commun si ce retrait est effectué avant 2 ans.
Ce n’est qu’à partir de 5 ans d’investissement que l’exonération des bénéfices réalisés sur les
opérations, les dividendes et avoirs fiscaux est acquise.
Les avantages du PEA
Pour un investisseur qui désire faire fructifier son capital sans que celui-ci soit
considérablement grevé par les impôts, ce type de placement convient parfaitement.
L’épargnant a, en effet, la possibilité de réaliser autant d’opérations qu’il le souhaite, il ne
sera pas soumis à un seuil à partir duquel les transactions deviennent imposables.
Outre cela, le PEA permet d’investir son argent sur un moyen terme avec un rendement
relativement élevé puisque les rémunérations sont exonérées d’impôts. Par ailleurs, si la
tendance est à la hausse du côté des marchés boursiers, l’épargnant en profiter et réalise
des plus-values intéressantes.
Par ailleurs, ce type de placement offre aussi une bonne opportunité de diversification de
son portefeuille si l’on souhaite investir partout en Europe.
Les inconvénients du PEA
Pour un investisseur désireux d’assurer la disponibilité de son épargne, le plan d’actions en
épargne ne représente pas le placement idéal. Il ne peut, en effet, retirer ses fonds avant
5 ans sous peine de se faire imposer les plus values réalisées à partir des opérations qu’il a
effectuées.
Les risques à investir dans un plan d’épargne en actions sont élevés : la volatilité des
marchés boursiers aura nécessairement un impact sur le placement de l’investisseur. Durant
les crises boursières, les PEA présentent un risque encore plus accrus.
Le PEA ne permet pas à l’épargnant de procéder à une grande diversification de son
portefeuille. Il doit, en effet, investir en actions s’il souhaite souscrire à ce placement.
Le PEA est soumis à un plafond sur les versements. Ce qui pourrait ne pas être intéressant
pour un investisseur désireux de placer une grande somme pour être exonéré d’impôts sur
ses revenus par la suite. Toutefois, il est admis qu’un couple puisse ouvrir deux comptes PEA.
Le PEA présente ainsi des avantages certains pour ceux qui souhaitent être exonérés
d’impôt. Toutefois, l’investisseur averti se demandera si ces avantages demeurent toujours
intéressants par rapport aux inconvénients et aux risques encourus dans ce type de
placement. En pesant soigneusement le pour et le contre, le spéculateur évitera d’effectuer
un investissement inopportun.