Les produits pour prendre position sur le CAC40 ne manquent pas. Il faut s’y retrouver entre les futures, les CFD, les warrant, les turbos, les trackers et j’en passe. Au fur à mesure des années nous les avons tous testés, mais seuls deux d’entres eux sortent du lot.
Turbos, Warrants, Options Binaires… proscrire!
Vous ne connaissez pas ces produits ? Tant mieux! Vous tradez avec ? Oubliez vite qu’ils existent!
Ces produits, créés de toute pièce par les « Banksters » ou des société privées aux méthodes douteuses, ne sont pas du tout transparents. Savez-vous comment ils sont calculés ? Probablement pas et nous non plus.
Ce que nous savons, c’est que le broker va les acheter sur le marché du Future (ou options), pour vous les refiler ensuite en prenant une belle marge (dont on ne connait pas non plus la taille). Difficile de faire moins transparent que ça.
Les futures: la formule 1
Les futures sont des marchés très transparents et très liquides. Tous les acheteurs et vendeurs opèrent sur le même marché. Il ne sont pas, ou très rarement, manipulés. Les prix se font naturellement en fonction de l’évolution de l’offre et la demande.
Pour opérer sur le Future il faut comprendre le principe de l’effet de levier. Lorsque vous achetez 1 contrat future CAC (appelé FCE), une variation d’un point fera varier votre compte de 10€, c’est le prix du point (il ne varie pas). Donc 1 contrat FCE à 3’200 points aura pour valeur nominale 32’000€. Cependant, votre broker bloquera environ 3’000€ de marge. Avec 3’000€ vous investissez donc 32’000€ soit un effet de levier d’environ 11.
Cependant, nous recommandons de ne pas utiliser l’effet de levier. Pour cela, il vous faudra décider de vos propres marges…. Pour trader 1 FCE à 3’000 pts, vous aurez besoin de 30’000€ de capital. Si vous avez 60’000€ vous pouvez donc trader avec ?
2 contrats, c’est bien vous suivez
Idéalement, il faut pouvoir trader 2 ou 3 contrats (soit 60-90’000€ de capital) pour bien gérer ses positions (prises de bénéfices partielles, etc).
Pour le trading sur future nous recommandons Interactive Brokers (pas de partenariat), nous l’utilisons depuis des années, c’est rapide, stable et pas cher en frais.
Les CFD: idéal pour les capitaux < 100’000€
Les CFD sont aussi des produits dérivés. Les brokers sérieux baseront leurs prix sur le Future. Les brokers CFD ont poussés comme des petits pains ces dernières années, et beaucoup abusent de leurs clients, alors comment repérer un bon broker CFD ?
1… Il permet de traiter aux mêmes horaires que le FCE, de 8h à 22h. Pas de cotations 24h/24, car cela veux dire que le broker fait son propre prix.
2… Les prix affichés sont constamment très proches du FCE et l’écart est entre le CFD et le FCE est fixe (surtout pendant les mouvements violents).
3… Vos fonds sont déposés dans une très grande banque (trop grosse pour couler). Cela vous permet d’avoir une garantie de l’état. De plus, la faillite du broker ne vous affectera pas.
4… Vous ne pouvez pas être responsables en cas de solde déficitaire. Cela n’arrivera jamais si vous gérez votre risque proprement mais c’est simplement une preuve de sérieux de la part du broker.
Pour les CFD nous recommandons FXCM (pas de partenariat). Les comptes sont déposés à HSBC Londres ou Paris (au choix) et les cotations sont propres.
Chez FXCM le prix de 1 point sur le CFD Cac40 est de 1€. C’est 10 fois moins que le future, donc il y a besoin de 10 fois moins de capital. Pour opérer 3 contrats sans effet de levier, il faudra donc 9000€ (avec un CAC à 3000 pts).
Voilà notre avis sur les différents produits dérivés du CAC40, n’hésitez pas à réagir en laissant un commentaire ci-dessous.