Par ailleurs, Gossard commence à travailler seul et à emmagasiner quelques compositions dans une cassette intitulée Stone Gossard demos 1991, incluant trois instrumentaux. Gossard rencontre vite Mike McCready, un guitariste soliste depuis peu sans groupe. Ament les rejoint peu de temps après. Les trois musiciens réalisent très vite qu’ils tiennent quelque chose de valable.
Le groupe n’ayant toujours pas trouvé ni de nom ni de chanteur, Gossard commence à distribuer ses démos à ses amis en espérant qu’elles finiront entre de bonnes mains. L’un de ces amis, l’ex-Red Hot Chili Peppers Jack Irons, confie la cassette à l’une de ses connaissances, Eddie Vedder. Ce dernier habite San Diego, travaille la nuit dans une station service et passe son temps à écrire et interpréter des chansons avec un groupe nommé Bad Radio. C’est un chanteur timide, apparaissant quelque fois avec un masque pour ne pas avoir à regarder la foule. Vedder écoute les cassettes de Gossard et apprécie tout de suite. Il écrit alors les paroles des trois instrumentaux, dont Dollar short, rebaptisée Alive sur Ten, le premier album, et les chante sur cassette. Les deux autres sont Once et Footsteps. Cette dernière chanson ne figure pas sur Ten mais on peut la trouver sur la compilation Lost Dogs.
Ament et Gossard sont tout de suite emballés. Ils organisent une session sur Seattle et deux semaines après, Vedder arrive sur place. Le groupe écrit et s’enregistre pendant cinq jours, et se produit en concert le sixième. Vedder est ensuite invité à participer au projet nommé Temple of the Dog mis en place par Chris Cornell, le chanteur de Soundgarden (on retrouve Temple of the Dog sur la BO du premier Wayne's World). Cornell a écrit quelques chansons inspirées par Andrew Wood, qui était son ami et colocataire, et a décidé de les enregistrer sous forme de Tribute.
Depuis, Ament et McCready ont raconté dans Rolling Stone que Pearl était le nom de l'arrière-grand-mère de Vedder et qu'il a été proposé lors d'un brainstorming dans un restaurant lorsque le groupe voulait changer de nom. Le « Jam » serait venu plus tard après avoir assisté à un concert de Neil Young. Ament dit : "Neil Young joua quelque neuf chansons en trois heures. Chacune était un « jam » de quinze ou vingt minutes… C'est comme ça que 'Jam' a été ajouté au nom. Du moins c'est comme ça que je m'en souviens." Il semble que lors de leur brainstorming ils auraient également trouvé "Pearl". « Pearl » viendrait de « perle » : un coquillage peut produire ce qu'il y a de plus beau à partir d'un déchet.
Formation actuelle
Eddie Vedder : chant, guitare rythmique, ukulélé, harmonica1Mike McCready : guitare solo
Stone Gossard : guitare rythmique
Jeff Ament : basse
Matt Cameron : batterie
Boom Gaspar : Orgue
Le groupe a changé plusieurs fois de batteur. Les batteurs qui se sont succédé dans l'ordre chronologique sont :
Dave Krusen (1990–1991)
Matt Chamberlain (1991)
Dave Abbruzzese (1991–1994)
Jack Irons (1994–1998)
Matt Cameron, ancien batteur de Soundgarden (autre groupe de grunge originaire de Seattle) a rejoint Pearl Jam depuis la tournée Yield (1998). Il est aussi chanteur et batteur au sein d'un groupe parallèle : Wellwater Conspiracy, et joue également de la guitare et de la basse. Depuis l'album Riot Act et la tournée 2003, Kenneth "Boom" Gaspar, sans être membre officiel, joue du clavier et de l'orgue B3 sur certains morceaux et participe ainsi à l'évolution musicale du groupe.
Sur la chanson Smile de l'album No Code, même lorsqu'elle est jouée en concert, Stone Gossard est à la guitare basse et Jeff Ament à la guitare rythmique. Chacun des membres du groupe écrit des paroles et des lignes mélodiques.