Le gardien de but de votre portefeuille

Un peu comme Cary Price, le fait avec le Canadien… il surprend et ma foi, il sauve régulièrement la marque finale du match! Il est possible d’avoir des éléments dans son portefeuille de placement qui jouera le même rôle que Price! Les dividendes.

Les dividendes sont les versements aux actionnaires issus, la plupart du temps, des bénéfices. Ils peuvent être réinvestis ou servir de revenus pour les investisseurs. Si vous avez choisi délibérément d’inclure des actions dans vos portefeuilles de placement, faites attention. Ne négligez pas les actions à dividendes. Elles font toute la différence dans le rendement. Comme vous allez le voir, en les utilisant intelligemment elles vous mèneront directement aux séries… des pré-retraités!

Une recherche de RBC Marchés des Capitaux démontre hors de tout doute que les 25 dernières années du TSX n’auraient pu être aussi intéressantes sans l’apport des dividendes. Si vous n’aviez ciblé QUE les sociétés canadiennes qui affichent une croissance constante de leurs dividendes, votre rendement aurait été 12% annualisé. En ciblant seulement les «payeurs» de dividendes, vous auriez reçu un peu moins, soit 10,2% annuellement. A l’opposé, les actions de sociétés dont le dividende a été décroissant ont affiché une moyenne de seulement 2,5%. Et que dire des sociétés qui ne paient pas du tout de dividendes?

Un portefeuille composé uniquement de ces sociétés a réalisé moins que l’inflation ou que les bons du Trésor; seulement 1,2% annuellement! Aux fins de comparaison, sachez que l’indice composé SP/TSX a affiché durant cette même période (décembre1986 à août 2010) une croissance annualisée de 6,5%.

Pour en profiter, vous pouvez bien faire des recherches exhaustives sur les titres et effectuer vous-mêmes les transactions, mais ce sera très ardu. D’autres solutions s’offrent à vous. Vous pouvez vous rabattre sur les FNB de dividendes SP/TSX. On en trouve chez Claymore, iShares et Invesco PowerShares. Si comme dans l’analyse de RBC, vous souhaitez cibler la «croissance» des dividendes, la gestion active sera plus appropriée. Les financières suivantes ont des fonds de dividendes primés qui réussissent régulièrement à faire des rendements à 2 chiffres: Standard Life, Fonds TD, RBC, Aegon, Fidelity, Dynamique et Placements CI.

Il est possible de dénicher ces fonds avec des garanties de base et même des garanties de revenu. Attention, avant de les sélectionner vous même, assurez-vous que l’équipe de gestion responsable des belles statistiques est toujours en place! Comme avec le club des Canadiens de Montréal, si vous regardez les statistiques de l’époque de Saku Koivu,  vous risquez de ne rien comprendre à votre pool de hockey 2010-11. Le logo et les couleurs du chandail ne remplaceront jamais les joueurs sur la glace (les entreprises) et le personnel d’entraîneur (les gestionnaires de portefeuille).  Le choix des titres est capital pour retenir les entreprises les plus susceptibles de pouvoir réaliser une croissance soutenue de leur dividende.