La remontée des taux d’intérêt des crédits immobilier fait perdre 2% de pouvoir d’achat aux acquéreurs potentiels. Analyse de Christophe du Pontavice, co-fondateur d'EffiCity.
Par rapport au taux plancher d’octobre dernier, le pouvoir d’achat immobilier a baissé de 3,4%
En octobre 2010, les taux d’intérêt des crédits immobilier avaient atteint leur plancher depuis 50 ans. Un acquéreur pouvait emprunter en moyenne à 3,55% soit 258.258 € sur 20 ans avec une mensualité de remboursement de 1.500 €.
Aujourd’hui, 4 mois plus tard, les taux d’intérêt ont augmenté de 0,4 point. Le même acquéreur ne peut plus emprunter dans les mêmes conditions (crédit sur 20 ans et mensualité de 1.500 €) que 249.431 €, soit 8.927 € de moins.
Si les taux remontent d’un point, le pouvoir d’achat immobilier baisse de 8% !
C’est un effet purement mathématique. Selon hypothèse précédente, une hausse d’un demi-point des taux entraînerait une perte de capacité d’emprunt de 4,2% (soit 10.435 € en moins par rapport à la somme empruntable aujourd'hui) et une hausse d’un point une perte de capacité d’emprunt de 8,1% (soit 20.247 € en moins).
Pour contrebalancer la hausse, le cas échéant, les prix baisseront
Bien sûr, le pouvoir d’achat n’est pas constitué du seul paramètre « taux d’intérêt ». Les prix immobilier en sont la deuxième composante. Ce sont eux qui serviront, en cas de hausse plus importante des taux, de variable d’ajustement. Pour trouver des acquéreurs solvables, les vendeurs devront faire un effort sur les prix demandés même si le niveau des taux d’intérêt reste attractif.
Exemples de l’impact, dans quelques grandes villes, de la remontée des taux sur la mensualité de remboursement
Paris : Appartement de 30 m2 proposé à la vente 260.000 € et situé dans le 15ème arrondissement.
Aujourd’hui, avec un crédit sur 20 ans, la mensualité de remboursement est de 1.564 €.
Demi-point de plus : elle passe à 1.632 €
Un point de plus : 1.702 €
Un point et demi de plus : 1.773 €
Lille : Appartement de 87 m2 proposé à la vente 238.000 € et situé dans le quartier Liberté.
Aujourd’hui, avec un crédit sur 20 ans, la mensualité de remboursement est de 1.431 €.
Demi-point de plus : 1.494 €
Un point de plus : 1.558 €
Un point et demi de plus : 1.623 €
Lyon : Appartement de 105 m2 proposé à la vente 329.000 € et situé dans le quartier de la Part-Dieu.
Aujourd’hui, avec un crédit sur 20 ans, la mensualité de remboursement est de 1.979 €.
Demi-point de plus : 2.065 €
Un point de plus : 2.153 €
Un point et demi de plus : 2.244 €
Marseille : Appartement de 105 m2 proposé à la vente 246.000 € et situé dans le 15ème arrondissement.
Aujourd’hui, avec un crédit sur 20 ans, la mensualité de remboursement est de 1.479 €.
Demi-point de plus : 1.544 €
Un point de plus : 1.610 €
Un point et demi de plus : 1.678 €
Montpellier : Appartement de 98 m2 proposé à la vente 180.000 € et situé dans le quartier de la Croix d’Argent.
Aujourd’hui, avec un crédit sur 20 ans, la mensualité de remboursement est de 1.082 €.
Demi-point de plus : 1.130 €
Un point de plus : 1.178 €
Un point et demi de plus : 1.228 €
Bordeaux : Appartement de 44 m2 proposé à la vente 133.000 € et situé dans le quartier Ravezie.
Aujourd’hui, avec un crédit sur 20 ans, la mensualité de remboursement est de 800 €.
Demi-point de plus : 835 €
Un point de plus : 870 €
Un point et demi de plus : 907 €