Portefeuilles au 17 septembre 2010

Du coté des sociétés, EDF se prend pour un état souverain... La société a émis un emprunt de 1 milliard de livres (1,19 milliards d'euros) sur 40 ans ! Les opérateurs visés sont les fonds de pensions.

Du coté des Etats, l'Europe envisage de suivre le sillage des Etats Unis, en proposant de réguler les produits dérivés de gré à gré, tels les produits sur les matières premières. Les opérateurs devraient passer par une chambre de compensation, au même titre que tout le monde doit le faire actuellement pour les dérivés d'actions (ex: le MONEP à Paris). Une très bonne nouvelle permettant d'éviter les abus, et les prises de risque hors contrôle, grâce au dépôt de garantie demandé évitant (ou tout au moins limitant) les risques de faillites des opérateurs concernés. Il est même question d'encadrer les CDS (crédit Default Swap), à l'origine de la crise grèque. Là, on croit rêver ! Info ou intox ?

Portefeuille Action:24428€

Titres Qté Investi Prix revient Cours Valorisation Bénéfice / Perte Var 1/1/10

Bnp 82 3551,56 € 43,3117 € 53,92 € 4 421,44 € 869,88 € +24,49% -3,54%

Wendel 64 5953,72 € 93,0269 € 45,27 € 2 897,28 € -3056,44 € -51,34% +5,77%

Teleperf. 75 1490,94 € 19,8792 € 20,24 € 1 518,00 € 27,06 € +1,81% -10,76%

Lafarge 40 2973,11 € 74,3276 € 41,57 € 1 662,80 € -1310,31 € -44,07% -28,09%

CARMIGNAC INV.A 1 7304,13 € 7304,1281 € 8460,38 € 8 460,38 € 1156,25 € +15,83% +16,99%

Sanofi 30 1355,40 € 45,1800 € 50,13 € 1 503,90 € 148,50 € +10,96% +11,40%

CAC 63 7796,33 € 123,7513 € 37,24 € 2 346,12 € -5450,21 € NS -6,27%

Espèces
1618,11 € 1 618,11 € 1280,42 € <-Divid.2008 à 2010

30000,00 € 24 428,03 € -7833,92 -26,11% +2,68%

Semaine correcte pour le portefeuille, qui gagne un petit 117€ (+0,5%) contre une petite baisse pour le CAC (-0,1%). On est ecpendant loin de la performance du portefeuille dérivé (voir ci-dessous), qui a profité plainement du passage du temps.

Portefeuille Dérivé:31660€

D'une semaine sur l'autre, le CAC40 a finalement fait du sur-place, après être monté presque à 3800 points ! Même aujourd'hui, jour de notre roulement de position, le plus haut a été très proche de 3800 points pour finir à 3722 ! Cela représente une amplitude de 75points, ce qui n'est pas négligeable. On ne peut que s'en réjouïr, car à 14h, le CAC40 était encore à 3750 points, ce qui nous a permis finalement de rouler dans de bonne conditions. Le nouveau strike est celui de 3900 points, échéance 15 octobre 2010, car le strike de 4000 points ne permetait pas de récupérer assez de temps du fait de la volatilité relativement "faible" vers 24%.

Comme vous le constater, d'une semaine sur l'autre, nous sommes passé de 30800€ à 31660€, soit un gain de 860€, ou 2,8% tout de même ! Ceci est dû au temps qui passe, qui était proche du maximum possible la semaine passé. Aussi, sa valeur a baissé de façon fulgurante cette semaine. Nous gagnons enfin franchement depuis le début du blog (+5,53%) alors que le CAC perd encore 34%. Sur l'année, la comparaison est encore plus flateuse: Le CAC est à -5,44%, alors que le portefeuille est à +16,49%.

Portefeuille Edge:11577€

La volatilité est resté élevée, et termine la semaine à 23,69%