Fortes indications techniques contrariennes

La BCE à annoncée vouloir injecter plus de 348 Milliards d'euros dans le système monétaire avant la fin de l'année. Cet argent sera emprunter par les banques pour parer au manque de liquidités du marché interbancaire, c'est une solution court terme qui malheureusement ne résoudra pas le problème à long terme. La banque d'Angleterre elle à prêter une dizaine de milliards de livres. Goldman Sachs reporte une hausse de ses revenus de 22% sur l'année, le BPA est sorti au dessus des attentes à $7.01 contre $6.6 attendu. Je trouve ces résultats relativement impressionnants compte tenu du contexte dans lequel se trouvais le marché en 2007, ces performances sont notamment dues à une très bonne gestion du risque et des couvertures.

Hier notre objectif intraday à 5565 à été atteint avant que le marché aille toucher notre point de vente (cité dans l'analyse) vers 5585. Le marché à ensuite enfoncé la plupart des supports et s'est arrêter sur la zone des 5450. Aujourd'hui nous avons des divergences haussières sur quasiment toutes les temporalités intraday. Les indicateurs de sentiment se retournent encore une fois, donnant un signal d'achat. Historiquement lorsque le marché à été autant survendu pendant le mois de décembre (33 occurrences), acheter et garder jusqu'au premier jour de la nouvelle année à engendrer un gain 29 fois soit 88% d'opérations gagnantes. En moyenne la progression jusqu'à la nouvelle année étais de 3% sur le SP500. La perte maximum moyenne n'était que de -1.7% alors que le gain maximum moyen était de 3.8%, soit deux fois plus. C'est le genre de statistiques que j'aime voir pour renforcer une conviction acheteuse, c'est pourquoi nous passons long à 50% à court terme.

La première zone support est 5480/90 puis 5450 validé hier après un très gros décrochage. Ensuite les 5420 devraient servir d'appuis même si 5375 restes le support clef dont la cassure dégraderait fortement la situation technique du CAC40 avec 5320 en ligne de mire puis 5200/250 qui serait à portée de main. Mais ce n'est pas notre scénario privilégié.

Les résistances sont présentes à 5530 puis 5545/50. Le niveau des 5565 devrait susciter quelques petites réactions s'il est atteint très rapidement. Puis la zone 5585/90 qui devrait constituer un bon point de prise de bénéfices. Ensuite nous retrouveront 5625/30 et 5655. Plus haut les 5680 puis la zone 5700/710 qui devrait susciter un fort intérêt vendeur en cette fin d'année. Le dépassement de ces niveaux renvoie vers 5735/45 puis surtout vers 5780/800.

La stratégie swing trading est à l'achat comme indiqué dans le flash de tout à l'heure. Les indications techniques, historiques, de sentiment, et de saisonnalité sont tous avec nous. Nous visons dans un premier temps la zone 5585/5630. Le dépassement de ce premier objectif renverrait probablement vers 5700 puis éventuellement vers 5800. En intraday pas de sens prioritaire. En revanche, ceux et celles qui prennent une position acheteuse en swing privilégieront la vente intraday pour jouer des écarts de 10/30 points avec un ou deux tiers de la position. De cette façon vous améliorez votre prix de revient et restez actif sur les points de résistances.