Un fonds « Robotisé » qui rivalise avec les grands

Le fonds AHL Diversifié est un phénomène du genre. Depuis 1987, le fond AHL fait des jaloux avec sa gestion quantitative particulière. Ses résultats ont tellement impressionné qu’en 1994, le géant Britannique MAN a acquis la totalité de son capital. Cette financière bicentenaire gère pour une clientèle institutionnelle et pour des fortunes privées avec des méthodes hors du commun. Le gigantesque fonds AHL négocie systématiquement 24h/24 des denrées comme le café, le maïs, le sucre… mais aussi les obligations des pays du G-20, les monnaies, les écarts de taux d’intérêt, l’énergie, les métaux et les indices boursiers.

En mars 2010, le fonds AHL affichait un actif sous gestion de 21 milliards de dollars américains. Il est un des rares fonds spéculatifs dont 100% des décisions d’investissements proviennent des algorithmes. Quotidiennement les prix de plus de 4000 éléments de négociations sont analysés électroniquement pour identifier des tendances ou des anomalies de marché. Une fois les signaux identifiés et les filtres de risque mis en place, les positions de transaction sont déployées et exécutées automatiquement par les systèmes eux-mêmes ou par une des 60 firmes de courtage associées. En moyenne, le fonds réalise plus de 1500 transactions journalières. Comme d’autres, le fonds a eu sa part de difficulté mais, sa moyenne historique parle d’elle-même. Depuis 1996, le rendement annualisé du fonds AHL diversifié a été de 16,6%. Une valeur ajoutée de 13,6% par rapport à l’indice MCSI.