Portefeuille au 14 juin 2010

Essilor, LVMH et Pernod profitent de la chute de l'euro
Les champions de la croissance hors zone euro, Essilor et LVMH profitent à plein de la baisse du dollar. Pernod Ricard n'est pas en reste et grapille également de précieux points d'EBITDA (profit opérationnel) supplémentaire grâce à la configuration des monnaies. Le portefeuille repasse dans le vert (+2.41%).
Est il temps de revenir sur le pétrole?
Durement touchée par le double effet "marrée noire" et thématque du retour de la recession, l'or noir a été durement torpillé ces dernières semaines. L'amorce d'une résolution du problème dans le Golfe du Mexique ainsi que les nouvelles anticipations de croissance mondiale et les derniers chiffres de croissance chinoises devraient tirer le cours du brut à la hausse. Se replacer sur les para pétrolières telles que CGG Veritas ou Technip nous semble donc tout à fait indiquer. Nous revenons sur Vallourec, dossier très volatil mais qui nous semble à même de refaire un joli parcours avec un objectif à 165 €.