Assurance vie sans frais / Assurance vie taux 0% / Contrats d’assurance vie sans droits d'entrée...

Quid de la réalité ?

Les contrats d’assurance vie sont le placement préféré des français.

Mais la question des frais reste bien souvent un sujet tabou, et même si l’on parle de plus en plus d’assurance vie sans frais, ou d’assurance vie à taux 0 %, il nous a paru intéressant de décrypter les frais prélevés sur un contrat d’assurance vie.

1 – Les droits d’entrée en assurance vie :

Il s’agit des frais qui sont prélevés sur l’ensemble des versements réalisés au sein du contrat. C’est à ce propos qu’on parle d’assurance vie sans frais. En effet, les frais sur un contrat se négocient entre 4,5 % et…0 % !

La plupart des contrats d’assurance vie nécessitent d’acquitter des droits d’entrée, qui varient en fonction de la politique de l’assureur, du distributeur, et du montant de l’épargne investie. Ces droits d’entrée se situent le plus souvent entre 2 et 4 %.

Mais l’avènement de la vente sur Internet , avec des frais de distribution bien évidemment inexistants, a généré une forte concurrence, poussant les acteurs présents sur ce marché à aller jusqu’à offrir les droits d’entrée.

On trouve ainsi désormais des contrats sans frais, ce qui signifie en fait sans droit d’entrée

2 – Les frais de gestion  sur l’assurance vie :

Prélevés directement sur la valorisation des fonds composant le contrat d’assurance vie, les frais de gestion viennent rémunérer à la fois l’assureur et son distributeur. Ils varient généralement entre 0,60 % et 1 % annuels, avec une distinction de frais pour les fonds en euros et les unités de compte.

Les frais de gestion sont incontournables, sinon ni l’assureur ni le distributeur ne gagneraient d’argent !

Quand on parle d’assurance vie sans frais, cela n’intègre donc pas les frais de gestion.

Il est à noter que la communication autour des rendements des fonds en euros  est pratiquement toujours effectuée sur un rendement net, ce qui signifie déduction faîte des frais de gestion.

3 – Les frais d’arbitrage :

Lorsque l’on effectue un mouvement à l’intérieur d’un contrat d’assurance vie, pour vendre un fonds et en acheter un autre, l’assureur prélève alors des frais dits d’arbitrage.

Ces frais ne s’appliquent qu’en cas de mouvement, et uniquement sur les sommes déplacées. Ils seront plus élevés sur un contrat multi support disposant d’une offre de fonds sophistiquée, que sur un simple contrat disposant de quelques fonds.

Au final, bien évidemment il est important de regarder les frais d’un contrat, et de vérifier qu’ils sont bien dans une normalité, mais au-delà des frais, l’important est surtout de comparer la rémunération versée au final à l’investisseur.

Très concrètement, on préfèrera un contrat comme l’excellent  Performance Absolue Vie qui a versé sur son fonds en euros 4,70 % nets en 2009 avec 0,70 % de frais de gestion, à un contrat qui offre du 4, 30 % avec 0,60 % de frais de gestion…

Guy ROOS

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