Portefeuilles au 5 mars 2010

Envolée du marché ! Est-ce l'assoupissement des craintes sur la Grèce ? Est-ce la perspective du Printemps d'ici 2 semaines qui pousse le marché à la hausse ? En tous cas, le CAC40 ne recule maintenant que de 0,66% depuis le premier janvier, autant dire il est à l'équilibre.

Portefeuille action: 23830€

Titres Qté Investi Prix revient Cours Valorisation Bénéfice / Perte Var 1/1/10

Bnp 82 3551,56 € 43,3117 € 56,78 € 4 655,96 € 1104,40 € +31,10% +1,57%

Ipsos 70 1499,07 € 21,4153 € 26,01 € 1 820,70 € 321,63 € +21,46% +22,92%

Wendel 64 5953,72 € 93,0269 € 43,21 € 2 765,44 € -3188,28 € -53,55% +0,96%

Teleperf. 75 1490,94 € 19,8792 € 24,43 € 1 832,25 € 341,31 € +22,89% +7,72%

Lafarge 40 2973,11 € 74,3276 € 52,82 € 2 112,80 € -860,31 € -28,94% -8,63%

CARMIGNAC INV.A 1 7304,13 € 7304,1281 € 7736,11 € 7 736,11 € 431,98 € +5,91% +6,97%

CAC 63 7796,33 € 123,7513 € 39,22 € 2 470,86 € -5325,47 € NS -1,28%

Espèces
435,81 €     435,81 € 953,67 € <-Divid.08 et 09

30000,00 €     23 829,93 € -6221,07 -20,74% +0,16%

Le portefeuille est positif depuis le premier janvier. La surperformance sur le CAC40 est faible, mais elle est là. En pratique, le "retard" a été pris par les frais de gestion de près de 1,5% sur l'opération Carmignac.... d'où l'intérêt de ne pas effectuer de transactions trop fréquentes. Dans le cas où une poussé de fièvre ferait monter BNP à 60€, nous vendrions 40 titres, soit un produit de 2400€ brut. Il ne s'agit pas d'une défiance vis à vis du titre, mais une saine gestion, permettant de renforcer à la baisse, comme nous aurions pu le faire, à un jour près en j&anvier dernier. L'ordre est valable jusque la fin du mois de mars. S'il passait, il nous resterait encore 42 titres BNP, soit une pondération "normale" et non "double".

Portefeuille dérivé: 27940€
Le strike étant dépassé, nous avons couvert au passage à 3900point par l'achat de 2 FCE, permettant de bénéficier de la poursuite de la hausse. Au franchissement à la baisse de 3900, nous revendrions bien sûr nos produits de couverture.

Portefeuille Edge: 13131€
Aucune opération, mais bientôt une lettre de gestion pour les inscrits (la semaine prochaine).



La volatilité a terminé à 18,18%. Chute impressionnante dans le contexte, et retour dans la zone "de confort" !