Les coûts de transactions et la performance : pourquoi privilégier le Swing ?

Plus les coûts de transactions sont élevés, plus la performance sera faible : la relation est claire.
Mais dans quelles proportions ?
L'exemple suivant montre que les coûts de transactions ont un impact très fort sur la performance.
Plus les ordres take profit et stop loss sont approchés du point d'entré, plus l'impact sera négatif sur la performance.
Exemple 1 :Cours d'entrée : 20 TP : 20.4 (+2%) SL:19.6 (-2%)Coûts de transactions : 0.2% Allez, 0.2% Retour
La prise en compte des coûts de transactions nécessite un taux de réussite supérieur à 55.7% pour que la transaction ait une espérance de gain positive.
Exemple 2 :Cours d'entrée : 20TP : 20.1 (+0.5%)SL : 19.9 (-0.5%)Coûts de transactions : 0.2% Allez, 0.2% Retour
La prise en compte des coûts de transactions nécessite un taux de réussite supérieur à 83.5% pour que la transaction ait une espérance de gain positive.
Conclusions :

1. Le scalping est à proscrire pour les petits traders dont les couts de transactions ne sont pas égales ou très proche de 0 !


2. Ce constat explique sans doute un grand nombre de découvenues en trading et répond à la question : pourquoi mon compte monte si peu alors que je gagne souvent ?


3. Les traders particuliers doivent définitivement priviliégier le swing trading

Edouard Martin
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