Un fonds moins risqué et plus payant que les FNB

J’aime bien observer les choix des assureurs en matière d’options de placement. C’est connu, une compagnie d’assurance par définition, ça ne veut pas payer. Pourquoi ne trouve-t-on pas davantage de FNB (fonds négociées en bourse) dans les choix des polices d’assurance vie ou de fonds distincts? La réponse: Les indices sont souvent trop volatils et risqués à leur goût. 2008 a été une vrai catastrophe pour les assureurs qui couvraient les baisses de marchés boursiers. Or, depuis 2009 elles ont ajustés leurs produits en fonction d’un nouveau risque: La  chute soudaine et dramatique de valeur des actions des institutions financières. En observant de près les résultats des grands fonds communs de placement, les fonds équilibrés ou de répartitions d’actifs de Fidelity, ont ravis plusieurs. Ils battent les indices avec moins de volatilité. On a maintenant les statistiques sur 15 ans du gigantesque fonds Fidelity Répartition d’Actifs canadiens. Il a procuré 105% du rendement du SP/TSX avec seulement 61% de sa volatilité. L’effet est remarquable sur le graphique suivant. Ce fonds a su couper les excès des bulles spéculatives et profiter des rebonds. Aux dernières nouvelles, les assureurs Canada vie, SSQ Groupe Financier et Standard ont ajouté des fonds de Fidelity à leurs offres de fonds distincts.  Manuvie, Sunlife, Transamerica et Industrielle-Alliance avaient déjà fait ce bon pari.