Analyse marchés : nouveau point haut attendu la semaine prochaine.

Environnement

A court terme (CT),les acheteurs ont repris le contrôle avec une force indéniable. Ils le gardent tant que C17 reste support.

A moyen terme (MT), les acheteurs reprennent aussi le contrôle à moyen terme jusqu'à ce que M8 devienne résistance.

Moyen terme :

Les deux scénarios envisageables sont :

1. un gros range sur les indices entre 1025 – 1100 sur le S&P 500 et 3500 – 3900 sur le CAC 40 qui durerait probablement jusqu'à la fin de l'année.
2. Une nouvelle vague de hausse violente au dessus des derniers plus haut qui nous ramènerait dans une zone entre 1120 – 1150 sur le S&P 500 et proche des 4000 sur le CAC 40 au minimum.

Un timing de changement directionnel probable pointe autour du 16-18 novembre. Notre dernier timing à fonctionné à merveille puisqu'il était le 20-22 octobre. Si les indices sont encore en phase de rebond il faudra surement vendre autour de cette date.

On pourra jouer le scénario 1 à l'approche des plus hauts et de notre timing. Celui-ci à entre 40 et 50% de chances de se produire, ceci est faible. C'est pourquoi la seule solution pour jouer ce scénario serait l'achat de puts.

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M7 = S&P 1080    >> CAC 3820

M8 = S&P 1044    >> CAC 3600Zone investisseurs = S&P 1020-1000 >> CAC 3400 autour

Court terme :

Le S&P 500 à fait un nouveau plus haut hier après une ouverture en gap haussier. Il a ensuite corrigé mais clôture une nouvelle fois en hausse. Cela fait donc 7 jours de hausse consécutifs ! Historiquement (depuis 1928) le S&P 500 arrive à 8 jours de hausse 51% du temps. En revanche il arrive à 9 jours de hausse seulement 30% du temps et à 10 jours moins de 20% du temps.

Cela m'indique que nous pourrions avoir une nouvelle hausse aujourd'hui mais nous avons peu de chances d'aller plus loin que ca. Et si malgré tout le marché parviens à finir en hausse aujourd'hui ET vendredi, la semaine prochaine devrait offrir une excellente opportunité de vente.

L'autre élément majeur que nous suivons de près est le timing. Le premier élément est de timing est le signal demark apparut il y a deux jours avec un niveau de risque (niveau pouvant être atteint sans invalider le signal) vers 1120 sur le S&P 500.

Le deuxième élément est très basique et se base sur les deux précédents mouvements. Les deux derniers swings de hausse se sont terminés après env. 8% de hausse et 13 périodes depuis le point bas. Si l'histoire se répète, cela nous ramènerait vers 1115 avec un point haut autour de mercredi prochain.

D'ici là continuez de surveiller les supports, notamment C20 et C18. Nous n'avons pas de positions swing à proposer mais comme nous indiquions hier, le trading intraday à l'achat fonctionne plutot bien. Tant que les acheteurs gardent le contrôle à court terme pas de raisons de changer.

S&P 500 future avec niveaux majeurs

Points de contrôle court terme (prix future) :

C20 = S&P 1091 >> CAC 3850-80
C18 = S&P 1075 >> CAC 3750-70
C17 = S&P 1065 >> CAC 3700

C16 = S&P 1055 >> CAC 3650

C14 = S&P 1028 >> CAC 3550-30
C13 = S&P 1015 >> CAC 3400

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