Analyse marchés : les acheteurs restent forts

Environnement

A court terme (CT),les acheteurs ont repris le contrôle avec une force indéniable. Ils le gardent tant que C16 reste support.

A moyen terme (MT), les acheteurs reprennent aussi le contrôle à moyen terme jusqu'à ce que M8 devienne résistance.

Moyen terme :

Les deux scénarios envisageables sont :

1. un gros range sur les indices entre 1025 – 1100 sur le S&P 500 et 3500 – 3900 sur le CAC 40 qui durerait probablement jusqu'à la fin de l'année.
2. Une nouvelle vague de hausse violente au dessus des derniers plus haut qui nous ramènerait dans une zone entre 1120 – 1150 sur le S&P 500 et proche des 4000 sur le CAC 40 au minimum.

On pourra jouer le scénario 1 à l'approche des plus hauts. Celui-ci à entre 40 et 50% de chances de se produire, ceci est faible. C'est pourquoi la seule solution pour jouer ce scénario serait l'achat de puts.

Un timing de changement directionnel probable pointe autour du 16-18 novembre. Notre dernier timing à fonctionné à merveille puisqu'il était le 20-22 octobre. Si les indices sont encore en phase de rebond il faudra surement vendre autour de cette date.

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M7 = S&P 1080    >> CAC 3820

M8 = S&P 1044    >> CAC 3600Zone investisseurs = S&P 1020-1000 >> CAC 3400 autour

Court terme :

Hier nous avons put clôturer les positions vendeuses. Ceux qui ont tout clôturé sur le support n'ont rien perdu et ceux qui se sont fait stoppés on du perdre entre 20-30 pts. Rien de dramatique, surtout dans le contexte.

Les indicateurs court terme sont sortis de l'extrême survente d'hier sans pour autant corrigé beaucoup. Cela nous indique que le marché est fort. Ces deux prochains jours vont surement être constitués de petites corrections mais globalement nous devrions évoluer avec un biais haussier.

Sur le graphique ci-dessous vous constatez que notre indicateur propriétaire MAD est en tendance baissière et qu'à chaque contact avec la ligne de tendance les indices corrigent. Nous nous attendons à ce que cela se produise une fois de plus lorsque l'indicateur touchera la ligne de tendance. L'idéal serait d'avoir, au même moment, des signaux de survente et des divergences sur notre autre indicateur (ADMA sur graph ci-dessous).

En conclusion, hier la manque de réaction des indices aux signaux de vente court terme confirme le changement de tendance constaté lundi. L'idéal est d'acheter sur les retracements, mais problème, les marchés ne retracent pas. Il est difficile d'acheter maintenant et de conserver, en revanche, ce que nous faisons est de prendre des trades intraday à l'achat sur les supports. On peut facilement viser des écarts de 20 à 50 pts.

Gardez aussi à l'esprit que le S&P 500 est très fort. Hier même si le CAC 40 est parvenu à rejoindre C18, le S&P 500 lui n'a quasiment pas corrigé. Surveillez donc les niveaux sur les deux indices, ce qui vous donnera plus d'information.

S&P 500 future avec niveaux majeurs

Points de contrôle court terme (prix future) :

C20 = S&P 1091 >> CAC 3850-80
C18 = S&P 1075 >> CAC 3750-70

C17 = S&P 1065 >> CAC 3700C16 = S&P 1055 >> CAC 3650

C14 = S&P 1028 >> CAC 3550-30
C13 = S&P 1015 >> CAC 3400

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