Analyse marchés : Point haut probable la semaine prochaine

Environnement

A court terme (CT),les acheteurs ont le contrôle. Seule la cassure de C20 ET la cassure des plus bas du 13 octobre permettrait aux vendeurs de le reprendre.

A moyen terme (MT), Les acheteurs ont repris le contrôle moyen terme tant que M6 reste support.

Moyen terme : Neutre

Clairement, la reprise du contrôle par les acheteurs à court et moyen terme augmente les probabilités d'atteindre 1100-110 sur le S&P 500 et 3930-980 sur le CAC 40. La progression vers ces niveaux n'est pas certaine mais tant que les acheteurs gardent le contrôle sur tous les horizons de temps, cela restera le scénario le plus probable. D'autant plus tant que les résultats continuent d'être bons (détails ci-dessous).

S&P 500 future avec niveaux majeurs

BPA des entreprises américaines

Les 31 entreprises du S&P 500 ayant déjà publiées affichent des Bénéfice par Action en moyenne 24% au dessus des estimations
90.3% des entreprises ont publiées au dessus des estimations

Chiffre d'affaire des entreprises américaine

Les 31 entreprises du S&P 500 ayant déjà publiées affichent des chiffres d'affaire en moyenne 2.1% au dessus des estimations
74.1% des entreprises ont publiées au dessus des estimations

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M6 = S&P 1036    >> CAC 3700

Court terme :Neutre

Les indices sont à nouveau « au ciel », ce matin nouveau plus haut sur tous les indices en ce jour d'expiration. Le S&P 500 a presque atteint 1100 mais les réactions baissières d'hier sur de bons chiffres montrent un essoufflement du marché.

Nos timings directionnels visent vers un point haut en milieu de semaine prochaine, si dans cette période nous avons des signaux vendeurs et que les indices sont proche des résistances majeures, les traders agressifs pourront clairement aller contre ce marché pour jouer une correction vers C20 au minimum.

Sur réaction sur C20 les traders (même les plus défensifs) pourront se positionner à l'achat avec un risque clairement définit et limité, sortie sous les plus bas du 13 octobre. La cassure de ces plus bas engendrerait probablement un retour vers M6. Nous avons le temps de voir venir et nous en reparlerons le moment venu.

Hier nous vous indiquions une divergence sur un de nos « indicateur propriétaire ». Il est relativement puissant surtout dans la tendance, mais dans la majorité des cas assez significatif contre celle-ci. La divergence d'hier n'a pas réellement fonctionnée mais nous en avons une deuxième aujourd'hui. C'est-à-dire que le marché a encore fait un nouveau plus haut sans être suivi par l'indicateur. Si nous clôturons comme ceci les probabilités d'un arrêt de la hausse sous 1 à 3 jours sont très importantes.

Points de contrôle court terme (prix future) :
C20 = S&P 1070-67 >> CAC 3820-800C19 = S&P 1055 >> CAC 3770C18 = S&P 1044 >> CAC 3740
C16 = S&P 1035 >> CAC 3700
C14 = S&P 1022 >> CAC 3650-70C12 = S&P 1000 >> CAC 3600

Calendrier éco ^{(rouge = très important ; gras noir = important)}

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