Le taux de rendement (puis le rendement exprimé en pourcentages) que vous voyez sur la colonne de droite du blog, est un taux de rendement pondéré en fonction du temps et calculé en fonction de la valorisation du portefeuille chaque fois qu'un mouvement de fonds a lieu. C'est à mon avis la méthode de calcul la plus simple, mais chacun peut bien sûr utiliser ce qui lui convient le mieux.
S'il n'y a aucun mouvement pendant la semaine (ni achats ni ventes), je calcule le taux de rendement en effectuant simplement :
R = V2/V1 - 1
V2 représente la valorisation du portefeuille à la fin de la semaine
V1 représente la valorisation du portefeuille au début de la semaine
J'ai choisi des semaines allant du vendredi au vendredi. J'attends donc toutes les VL du vendredi, pour chaque fonds, afin de calculer la valorisation du portefeuille (en général j'ai tout ce qu'il faut le lundi soir ou le mardi soir).
S'il y a des mouvements pendant la semaine, je calcule les rendements intermédiaires correspondant aux sous-périodes sans mouvements ; par exemple le rendement du vendredi au mardi puis le rendement du mardi au vendredi suivant, si un achat et/ou une vente a eu lieu le mardi.
A chaque mouvement de fonds, une nouvelle valorisation du portefeuille est donc calculée.
Sur l'année, le taux de rendement global est obtenu par capitalisation des différents taux de rendement intermédiaires, à l'aide de la formule :
R = (1 + R1) x (1 + R2) x ... x (1 + Rn) - 1
R1, R2, ..., Rn étant les taux de rendements intermédiaires
Pour mieux comprendre, voici un petit exemple de calcul de rendement hebdomadaire (avec mouvement) :
- le vendredi 11 septembre, la valorisation du portefeuille est de 37000€
- le mardi 15 septembre, la valorisation du portefeuille est de 37320€ ;
j'achète pour 1450€ d'un fonds X et je vends pour 460€ d'un fonds Y (net de frais)
- le vendredi 18 septembre, la valorisation du portefeuille est de 38180€
du vendredi 11 au mardi 15 : R1 = 37320/37000 - 1 = 0,00864864865
du mardi 15 au vendredi 18 : R2 = 38180/38310 - 1 = -0,003393369877
le taux de rendement hebdomadaire est donc R = (1 + R1) x (1 + R2) - 1 = 0,00522593071 soit +0,52% (arrondi au centième)