M3 touché… signal de vente presque formé

Débriefing de la veille

Hier le S&P500 a continué de grimper après l'ouverture. Même si il a annulé quasiment toute la hausse d'hier cette nuit. La zone de résistance M3 à été atteinte sur le S&P500 et presque sur le CAC40 (nous l'avons abaissée).

Environnement

Hier nous vous exposions les deux scénarios ci-dessous :

  1/ Les indices viennent chercher M3 puis reviennent tester C11
2/ Les indices se retourne immédiatement (dans les prochaines 24 heures) pour clôturer sous C10.

Dans le contexte le premier scénario est le plus probable…

Le marché est donc revenu sur M3 en tout cas sur le S&P500 et le CAC40, plus faible à créer un nouveau point de résistance. Pour le moment nos indicateurs ne sont pas en fort extrêmes de surachat/suroptimisme. Nous préférons donc être patients pour vendre quitte à rater un mouvement.

En attendant, les acheteurs ont repris le contrôle à court terme et ce tant que C9 reste support. A moyen terme les acheteurs ont toujours le contrôle. La cassure de M2 changerait la tendance moyen terme et mettrait les indices en dangers. Pour valider la cassure, le CAC40 et le S&P500 devront clôturer sous les niveaux.

Nous pensons toujours qu'une vente vers M3 est une bonne opportunité mais seulement sur des signaux forts, ceux-ci pourraient apparaitre aujourd'hui si nous avons une nouvelle poussée. Les probabilités pour que le marché se retourne d'ici la semaine prochaine (une dizaine de jours) sont importantes. Idéalement nous aurons un signe de hausse de l'optimisme des investisseurs privés jeudi matin, avec le sondage de sentiment Bull de l'AAII.

Nous restons en stand bye pour l'instant. Surveillez Twitter pour les alertes de prises de positions.

Points de contrôle court terme (prix future) :
C11 = S&P 924-28 >> CAC 3340-50
C10 = S&P 912  >> CAC 3280-90
C9 = S&P 895-900  >> CAC 3220-40
C7 = S&P 870-65  >> CAC 2920-900
C4 = S&P 830   >> CAC 2800

Points de contrôle moyen terme (prix future) :
M3 = S&P 946   >> CAC 3400
M2 = S&P 885-76   >> CAC 3150-130

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