Les indices boursiers...

J'ai rédigé un article sur le fonctionnement de l'indice CAC 40 qui vient d'être publié dans la revue Alternatives Economiques du mois d'avril 2009 (n°279). Il s'intitule "Dans les coulisses du CAC 40" et les premières lignes sont consultables sur le site internet de la revue en cliquant sur ce lien.
J'en profite pour donner ce graphique de l'évolution de la volatilité de l'indice CAC 40 mesurée à partir de l'indice CAC 40® Volatility . En ce moment, j'étudie en effet les options avec mes étudiants, et la volatilité est un paramètre fondamental dans les calculs. Précisons que les indices de volatilité comme AEX® Volatility, BEL 20® Volatility et CAC 40® Volatility mesurent en temps réel la volatilité implicite calculée à partir des prix d’exercice hors de la monnaie des options d’achat et de vente sur indices du Liffe. Ils sont exprimés en points de pourcentage et reflètent, sur une base annualisée, la variation attendue de l’indice sous-jacent durant les trente prochains jours. Je sais, ça ressemble un peu à du charabia, mais les financiers - et mes étudiants aussi j'espère - comprennent très bien ce jargon...

     [ Source : Euronext.com]