La semaine s'achève donc avec un CAC qui pulvérise tous ses records: pire journée depuis sa création lundi (-9,04%), pire semaine (-22.16%) depuis sa création. Un véritable traumatisme. 1000 points partis en fumée. Le second vote du plan Paulson n'a pas rassuré les marchés. Les baisses de taux non plus. Les promesses de ventes aux USA non plus. Les appels au calme et à la raison des banques centrales non plus. Rien ne semble devoir arrêter ce massacre. Mais c'est dans ces moments de désespoir des marchés que l'on peut faire de bonnes affaires. Nul doute que des fortunes sont en train de se faire et se défaire. Ainsi va la vie.
Portefeuille action: 17754€ (-35%)
Titres
Qté
Investi
Prix revient
Cours
Valorisation
Bénéfice / Perte
Bnp Paribas 51 2915.88 € 57.1741 € 59.50 € 3 034.50 € 118.62 € +4.07%
Ipsos 70 1499.07 € 21.4153 € 17.18 € 1 202.60 € -296.47 € -19.78%
Wendel 64 5953.72 € 93.0269 € 36.91 € 2 362.24 € -3591.48 € -60.32%
Teleperformance 75 1490.94 € 19.8792 € 15.28 € 1 146.00 € -344.94 € -23.14%
Lafarge 18 1499.61 € 83.3119 € 55.00 € 990.00 € -509.61 € -33.98%
Lyxor Cac 40 263 15011.36 € 57.0774 € 31.81 € 8 366.03 € -6645.33 € -44.27%
Espèces: 653.31 € 653.31 € 686.38 € <-Dividendes
Total investi 30000.00 € 17 754.68 € -10582.83 -35.28%
Nous avons renforcé Lafarge lundi à l'ouverture (22 titres à 66.71€). L'action a dévissé comme le reste de la cote (elle se situe dans la moyenne), et se trouve à 55€ ce vendredi soir. Le portefeuille est investi à presque 100% maintenant. Nous n'y toucherons plus pour longtemps à moins de trouver un "échange" avantageux entre valeurs.
Portefeuille dérivé: 10140€ (-66%)
Des records, rien que des records. La volatilité du CAC40 ce soir a terminé à 70.22%, et a battu un record à 77.53%. La chute du CAC40 a été reccord aussi. On est parti de 4080 vendredi dernier, pour un plus bas à 3047.85 aujourd'hui, et une clôture à 3176.49. Chute de 22,16% sur la semaine. Près de 50% sur 1 an. Il a fallu 6 mois pour perdre 1000 points, alors que les 1000 points suivants ont été perdu en une semaine. Quel signification a tout cela ? Il n'y a aucune réponse. Certains ont parlé d'exhubérance irrationnelle à la hausse, dans les années 2000. Aujourd'hui, je parle d'exhubérance irrationnelle à la baisse.
La semaine prochaine, nous devrions rouler la position. Quel que soit le cours, nous n'accepterons pas de strike inférieur à 4000 points, même si le CAC vaut moins que ce soir. En effet, on aura tot ou tard un violent rebond. Au delà, l'objectif est inchangé, avec un gain de 1% (hors levier) pour le mois à venir.
La courbe qui monte en flèche, c'est l'indice de volatilité. Quand j'ai fait ce graphe, je ne m'attendais pas à ce qu'il dépasse 40%...La courbe qui s'enfonce sous le cadre est la valorisation du portefeuille dérivé. Là non plus, je ne m'attendais pas à ce qu'il descende sous 20.000€. Un recadrage semble nécessaire pour la prochaine publication.