Portefeuille déterminant : situation au 01.06.2024

Le portefeuille déterminant clôture ce mois d'avril avec un joli gain de 2.8%. Même s'il fait moins bien que son indice de référence, le MSCI Switzerland (+7%), il s'agit d'un très bon résultat sur un mois, parfaitement en ligne avec la rentabilité espérée, et même au-delà. De toute évidence, il y a eu un effet de rattrapage pour l'indice helvétique, qui était passablement à la traîne par rapport au PF ces derniers mois. Il a d'ailleurs été aidé en ce sens par le renforcement du franc suisse vis-à-vis du dollar (+1.1%).

Cela nous donne une performance en CHF depuis le début de l'année de 11.6% pour le PF déterminant. C'est un très bon résultat en seulement cinq mois. Malgré le rebond de ce dernier mois, l'indice suisse demeure toujours derrière le portefeuille. Toutes les stratégies font mieux que le marché, sauf les Blue Chips, qui traînent pour l'instant un peu la patte. La stratégie QVM a quant à elle fortement rebondi ce dernier mois, rattrapant son retard sur le Trading Auto Signal et la Tactical Asset Allocation.

Notons encore que la volatilité continue à être maintenue parfaitement sous contrôle, avec des chiffres qui font plus penser à des obligations gouvernementales qu'à des actions. Ceci permet de bénéficier d'un bien meilleur ratio Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Autrement dit, à risque égal, le PF a encore mieux performé que le marché.

Portefeuille déterminant et indice MSCI Switzerland depuis le début de l'année (performance en CHF)

Performance depuis 2010 en CHF

Depuis son lancement en 2010, le portefeuille maintient encore et toujours une légère avance sur le marché suisse (7.6% en moyenne annuelle contre 6.9%).

Portefeuille et indice MSCI Switzerland depuis 2010 (performance en CHF)